跨境电商到跨境物流，产业链全透视.docx

第一章 跨境电商的发展及现状：危与机并存、红利期未尽 一、跨境电商行业现状 跨境电商指分属不同关境的交易主体，通过电子商务平台达成交易、进行电子支付结算，并通过跨境电商物流及异地仓储送达商品，从而完成交易的一种国际商业活动。 从贸易方向上看，分为进口跨境电商与出口跨境电商； 从贸易形式上看，主要分为 B2B 跨境电商与 B2C 跨境电商。 销售平台主要通过第三方电商平台、自建平台/独立站完成消费者触达。 较之传统贸易，跨境电商体量较小，主要通过撮合成交平台询价、信用证付款，以 B2B 的方式交付成交。 目前增速较高的是国内经营主体在海外第三方平台（如亚马逊、速卖通等）开设店铺或者通过 SaaS 平台建立独立站直接向海外消费者销售产品。 图表 1 跨境电商主要模式 资料来源： （一）跨境电商 B2B 出口占主，目的国以欧美为主 跨境电商万亿市场，B2C 占比较低。2021 年中国跨境电商行业规模达 14.2 万亿元（包含撮合成交部分），同比增长 14%；其中跨境电商出口规模超 10 万亿，同比增长 13%；以 B2C 形式直接售出商品在 19 年已达 3.4 万亿，占比跨境出口 2 成，我们预计在海外疫情的催化下，随着海外电商渗透率的快速提升，中国B2C 跨境出口规模仍在快速攀升。根据海关总署数据，通过海关跨境电商管理平台出口货物金额 19/20/21 年增速分别为 30.5%/39.2%/28.3%。 图表 2 中国跨境电商规模 图表 3 跨境电商进出口占比与增速 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0  跨境电商行业交易规模（亿元，左轴） 跨境电商yoy（%，右轴） 6002014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 600  35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%  100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 出口占比 进口占比 出口跨境电商yoy 进口跨境电商yoy 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 网经社， 网经社， 我国跨境电商出口国家以欧美为主，东南亚国家快速增长。网经社电子商务研究中心数据显示，2021 年我国跨境电商出口主要国家为美国、英国、马来西亚、法国、德国、日本。21 年对欧洲跨境出口降低，对RCEP 成员国出口增加。我国跨境电商出口占比最大的国家基本均为美国，其在 2018 年占我国跨境电商出口总量的 17.5%。美国线上成交规模也仅此于中国，位列 TOP2，线上渗透率达 21%。东南亚电商市场规模快速增长，根据通联数据，马来西亚 2019-2021 年电商增速分别为 45%/46%/33%，维持较高增速。 图表 4 近年中国出口跨境电商国家分布 图表 5 2021 年各主要国家与地区电商市场规模（亿美元） 线上销售额（亿美元，左轴） 线上渗透率（%，右轴） 14000 45% 排名2017 排名 2017 2018 2020 2021 1 美国 美国 马来西亚 美国 2 俄罗斯 法国 美国 英国 3 法国 俄罗斯 新加坡 马来西亚 4 英国 英国 英国 法国 5 巴西 巴西 菲律宾 德国 6 加拿大 加拿大 荷兰 日本 7 德国 德国 法国 西班牙 8 日本 日本 韩国 俄罗斯 10000 8000 6000 4000 12023 297%875 21%  27% 41%  16% 13%  20%  12%  15%  19% 40% 35% 30% 28% 25% 20% 15% 10% 2000 0 1863 1572 1459 1228 806 782 613 509 6% 5% 497 497 411 网经社电子商务研究中心， 通联数据， （二）跨境电商主要品类与经营模式 中国跨境电商出口产品仍以 3C 电子与纺服产品为主，家具家居品类增势迅猛。2013-2018年我国出口跨境电商的第一品类均为 3C 电子，在出口货物中占比近 2 成，以华南为主的跨境电商运营模式快速复制，打造傲基、有棵树、通拓、赛维等头部玩家，凭借着技术优势与工程师红利，安克创新等品牌也在海外站稳脚跟。近两年家具家居与鞋服箱包出口快速增长，凭借制造优势与电商运营、仓储管理能力，家具家居品类中以易佰网络为 代表的泛品类公司快速增长，服装品类中 SheIn 依靠极致周转打造更快时尚的中国跨境电商平台，在美国APP 下载量超过综合平台亚马逊