债券筹资风险及防控.pptVIP

系统风险防控 中国债券市场 违约事件 激增 建立成熟资本市场规则 使风险与收益匹配 对投资者进行风险教育 放弃刚性兑付的观念 保持充足资金流动性 无论筹资方还是投资方都是如此 尤其在经济下行期间 2016年债券违约额三倍于前两年总和 市场无法支撑刚性兑付规则 19家银行10家券商深陷其中 第二十八页，共三十二页。 操作风险防控 建立完善的 内部控制体系 加强对在职人员的管理 加强对离职员工的审计 加强对公章使用的监督 勇于维权 假公章不妨碍 合同成立及生效 向总部或其他第三方求证 仔细核对相关文件的要件信息 严格审核交易的真实性、有效性 第二十九页，共三十二页。 监管风险防控 1 2 3 建立备案制度 区别对待不同代持交易 加强对互联网金融平台管控 债券代持交易应向监管部门备案 严禁操纵利润、规避监管的债券代持交易 短期债券代持有助于金融机构调节流动性 但长期债券代持要防范其杠杆倍数过高 《中国保监会关于进一步加强互联网平台保证保险业务管理的通知（征求意见稿）》 4 增加信息透明，警惕企业互保 第三十页，共三十二页。 Thank you 第三十一页，共三十二页。 内容总结 债券筹资。传言称国海证券一个债券团队负责人因请某银行代持的100亿元债券浮亏巨大，并导致某大型基金货币爆仓。国海公告：主要责任在个人，但维护大局，愿意与与会各方共同承担责任。证监会公布了对国海证券“萝卜章”事