工程管理教案-财务评估.docVIP

财务评估 【教学要求】 通过本章学习，掌握财务评估的基本内涵，财务评估的步骤，掌握基本的财务报表，财务盈利能力分析方法和动态、静态财务盈利能力指标，贷款偿还能力分析的原理和指标，外汇平衡分析的基本原理。 【教学重点和难点】 本章重点： ☆财务评估的步骤 ☆基本的财务报表 ☆财务盈利能力分析指标 ☆贷款偿还能力分析指标 本章难点： ☆编制基本的财务报表 ☆计算财务盈利能力指标 ☆计算贷款偿还能力指标 【学时安排】 本章共安排8学时，财务评估的基本内涵、财务评估的步骤和编制基本的财务报表为4 学时，财务盈利能力分析方法和动态、静态财务盈利能力指标为2学时，贷款偿还能力分析的原理和指标为2学时。 【教学内容】 具体的教学内容如下： 6.1财务评估概述 ☆6.1.1财务评估的含义 ☆6.1.2财务评估的意义 ☆6.1.3财务评估步骤 6.2基本财务报表 ☆6.2.1现金流量表 ◆6.2.1.1项目投资现金流量表 ◆6.2.1.2项目资金金现金流量表 ☆6.2.2利润和利润分配表 ☆6.2.3资金来源与运用表 ☆6.2.4资产负债表 ☆6.2.5借款还本付息计划表 6.3财务盈利能力分析 ☆6.3.1财务盈利能力静态分析指标 ◆6.3.1.l总投资收益率 ◆6.3.1.2项目资本金净利润率 ◆6.3.1.3项目投资回收期 ☆6.3.2财务盈利能力分析的动态指标 ◆6.3.2.1财务净现值 ◆6.3.2.2财务内部收益率 6.4贷款偿还能力分析 ☆6.4.1利息备付率 ☆6.4.2偿债备付率 ☆6.4.3资产负债率 ☆6.4.4流动比率 ☆6.4.5速动比率 【教学方法】 采用课堂讲授的多媒体教学，以讲授为主，辅以案例分析，将课堂讨论和案例教学相结合。 【教学案例】 某个拟建项目，固定资产投资100万元，于第一年初投入，其中企业自筹资金为60万元，固定资产贷款为40万元，贷款期限3年，利率为10%。流动资金投资40万元，于第二年初投入，全部为贷款，利率为8%。项目第2年建成投产，第2年的经营成本为60万元，第2年的营业收入为100万元；第3-8年的经营成本为90万元，第3-8年的营业收入为160万元。营业税金每年按营业收入5%征收，第2-8年折旧费为每年12万元，第8年末固定资产残值为16万元。固定资产贷款归还为等额本金法，流动资金贷款每年付息，项目寿命期末（第8年末）还本。 ⑴列出全部投资和自有资金现金流量表，计算自有资金投资的FNPV、FIRR。 ⑵假设固定资产贷款采用到期一次还本付息还款方法，全部资金和自有资金投资效果指标的计算结果与⑴的结果是否有不同？ 某项目建设期为3年，第一年投入1000万元，全部是资本金；第二年投入1000万元，全部是资本金；第三年投入1200万元，全部是银行贷款，建设投资贷款利率为10%，预计该项目可运营20年。生产期当年就达产,年生产水泥10000吨，总成本费用1000万元。营业税金为产品营业收入的10%。产品销售价格为2500元/吨，并且当年生产当年销售，没有库存。流动资金为500万元，由银行贷款解决,贷款利率为8%。试计算该项目的第四年的总投资收益率和项目资本金净利润率。 【作业布置】 简答： 1.财务评估含义和作用是什么？ 2.在现代财税制度下，财务评估的基本步骤有哪些？ 3.基本财务报表都有哪些？ 4.项目财务盈利能力分析指标都有哪些？ 5.项目贷款偿还能力分析？ 计算： 某机床厂建设期为3年，第1年投入1000万元，全部为自有资金，第2年投入2000 万元，全部为银行贷款，贷款利率为10%，第3年投入1000万元，全部为自有资金，该项目共18年，从第4年开始生产，当年生产能力达到100%，年销售收入为2500万元，销售税金为销售收入的10%，总成本费用为1250万元，流动资金为500万元，全部为银行贷款， 计算：投资利润率、投资利税率、资本金利润率。 ⒉某企业2005年末的资产负债率为80％，流动资产／资产总额=30％，长期负债／负债总额=70％，存货占流动资产的30%，则该企业2005年末的流动比率和速动比率为多少？ 【参考资料】 [1]李德荃、王江.投资项目评估.经济科学出版社. 2006 [2]李源生.投资项目评估基础.清华大学出版社. 2002 [3]张少杰、李北伟.项目评估.高等教育出版社. 2006 [4]陈信华.微观金融学：财务分析资产定价与投资评估.上海财经大学出版社. 2006