第八章流动资产管理.ppt

3. 收账政策 积极收账政策 利：减少收账费用 弊：增加坏账损失 增加资金占用 消极收账政策 利：减少坏账损失 减少资金占用 弊：增加收账费用 ● 收账政策：企业针对客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款所采取的策略和措施 权 衡 ● 收账政策决策 第三十一页，共五十三页。 8.3.3 应收账款日常管理 1．加强应收账款追踪分析 企业要对赊购者的信用品质、偿付能力进行深入调查，分析客户现金的持有量与调剂程度能否满足兑现的需要。 将挂账金额大、信用品质差的客户的欠款作为考察的重点。 2．重视应收账款账龄分析 逾期拖欠账款时间越长，成为坏账的可能性也就越高。 做好应收账款的账龄分析，努力提高应收账款的收现效率。 3．重视应收账款转换问题 应收账款变现会给企业带来额外的负担 第三十二页，共五十三页。 4．建立应收账款坏账准备制度 坏账损失的发生总是不可避免的 要遵循稳健性原则，对坏账损失的可能性预先进行估计，建立弥补坏账损失的准备金制度，以促进企业健康发展。 5．加强收账的日常管理 在收款的过程中，应妥善考虑收账成本等因素，制定好收账计划，掌握好宽严界限。通常，收款的程序是：（1）确定是否在信用期；（2）分析超过信用期的时间；（3）电话催款；（4）派人催款；（5）法律诉讼。常见的讨债方法有讲理法、恻隐术法、疲劳战法、激将法、软硬术法等。 第三十三页，共五十三页。 8.4.1 存货的功能与成本 1. 存货的功能 （1）保证正常生产 （2）适应市场变化 （3）降低进货成本 2. 存货的成本 （1）采购成本：由买价、运杂费等构成的 （2）订货成本：为订购材料、商品而发生的成本 （3）储存成本：物资储存过程中发生的费用 （4）缺货成本：存货供应中断而造成的损失 8.4 存货管理 第三十四页，共五十三页。 8.4.2 存货的日常控制 1. 存货储存期控制 存货储存期控制包括存货保本储存期控制和保利储存期控制两项内容，其计算公式为： 存货保本储存天数=(毛利-固定储存费-销售税金及附加)÷每日变动储存费 存货保利储存天数=(毛利-固定储存费-销售税金及附加-目标利润)÷每日变动储存费 第三十五页，共五十三页。 【例8-8】某商场购进A商品2000件，单位进价（不含增值税）100元，单位售价120元（不含增值税），经销该商品的一次性费用20000元，若该款均来自银行贷款，年利率10.8%，该批存货的月保管费用率3‰，销售税金及附加1600元，计算存货保本储存天数和存货保利储存天数(企业要求3%的投资利润率)。 存货保本储存天数的计算： 每日变动储存费=购进批量×购进单价×日变动储存费用率 =2000×100×（10.8%÷360+3‰÷30）=80(元) 存货保本储存天数=(毛利-固定储存费-销售税金及附加)÷每日变动储存费 =[（120-100）×2000-20000-1600] ÷80=230（天） 存货保利储存天数的计算： 目标利润=投资额×投资利润率=2000×100×3%=6000（元） 存货保利储存天数=(毛利-固定储存费-销售税金及附加-目标利润)÷每日变动储存费=[(120-100) ×2000-20000-1600-6000]÷80=155（天） 第三十六页，共五十三页。 2. 经济批量法 （1）经济批量基本模型 经济批量基本模型以如下假设为前提： 1）企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货； 2）能集中到货，而不是陆续入库； 3）不允许缺货，即无缺货成本； 4）需求量稳定，且能预测； 5）存货单价不变； 6）企业现金充足，不会因为现金短缺而影响存货； 7）所需存货市场供应充足。 第三十七页，共五十三页。 经济批量： 经济批量下的存货总成本： 最佳订货次数： 在设定上述条件后，存货相关总成本的公式简化为： 存货总成本的公式为： TC‘＝0 第三十八页，共五十三页。 《财务管理》教材编写组 2011.8 第8章 流动资产管理 第一页，共五十三页。 新世纪电脑公司是2000年成立的，由起初的十几万资金发展到2010年末拥有上2亿元资产的公司。但该公司过去为了扩大销售，占领市场，一直采用比较宽松的信用政策，客户拖欠的款项数额越来越大，时间越来越长，严重影响了资金的周转循环，公司不得不依靠追加负债筹集资金。最近，主要贷款人开始不同意进一步扩大债务，所以公司经理非常忧虑。从这里我们可以看出时代电脑公司在哪一块的管理上出现了问题？如果你是公司的财务经理该怎么办？ 引例 第二页，共五十三页。 理解流动资产的概念、特点和管理要求 熟悉现金、