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《项目融资》模拟试题 A 一、名词解释（共 20 分，每题 4 分） 1、 项目融资 2、 有限追索 3、 ABS 融资模式 4、 准股本资金 5、 特许权协议 二、判断题（共 10 分，每题 1 分） 1、 为建设一个新项目而进行的融资活动称为项目融资。（ ） 2、 通过特殊的投资结构和融资结构的设计，可以对项目的结构性亏损进行利用，并带来税收的节约。（ ） 3、 项目发起人单独从事项目的开发与建设同样存在投资结构的选择问题。（ ） 4、 公司型合资结构项目的税务结构的灵活性强。（ ） 5、 准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的次级债务。 （ ） 6、BOT 项目经资格预审后确定邀请招标的候选者一般不少于五人。（ ） 7、以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。（ ） 8、生产贷款需根据项目预期的生产水平来设计融资的还款计划以适应项目经营在现金流量上的安排。（ ） 9、项目融资担保专指借款方以自己的信用或资产向贷款机构做出的偿还保证。（ ） 10、项目的融资文件主要包括基本文件、融资文件、担保文件和支持文件。（ ） 三、选择题（单项或多项选择，共 20 分，每题 2 分） 1、（ ）是项目融资的核心。 A、项目的融资结构 B、项目的投资结构 C、项目的资金结构 D、项目的信用担保结构2、以贷款担保作为股本资金的形式包括（ ）。 A、备用信用证 B、担保存款 C、商业银行贷款 D、辛迪加银团贷款3、商业银行贷款担保的类型包括（ ）。 A、抵押 B、质押 C、保证 D、附属合同 4、准股本资金的具体形式包括（ ）。 A、无担保贷款 B、零息债券 C、可转换债券 D、优先股5、BOT 模式的功能主要有（ ）。 A、融资 B、建设 C、风险转移 D、利用资金 6、下列几种方式中，（ ）是 BOT 的常用形式。 A、BOOT B、BOO C、ROO D、BRT 7、按照项目风险的可控制性划分，风险分为（ ） A、项目建设开发阶段风险 B、项目生产经营阶段风险C、项目的核心风险 D、项目的环境风险 8、意向性担保主要包括（ ） A、政府特许权协议 B、安慰信 C、商业合同 D、保函9、项目的环境风险管理主要包括（ ） A、项目的政治风险管理 B、项目的法律风险管理C、项目的金融风险管理 D、项目的生产风险管理 10、项目可行性研究的财务评价中，常用的动态指标有（ ） A、净现值 B、内部收益率 C、投资收益率 D、借款偿还期 四、简答题（30 分） 比较项目融资和传统公司融资的区别？（6 分） 杠杆租赁融资模式的特点体现在哪几方面？（6 分） 3、BOT 融资模式实施中政府的作用体现在什么方面？（4 分） 简要分析债务资金的基本结构性问题？（6 分） 比较“生产支付”与“设施使用协议”两种融资模式的异同点。（8 分） 五、设计题（20 分） 美国运通公司是在全球有多种投资的旅游和金融服务公司。公司全部或部分拥有的旗下公司有：旅行服务公司、IDS 金融公司、FAD 公司、美国运通银行和 SLB 持股公司。 旅行服务公司为个人和企业提供各种金融和旅游服务。它通过美国运通卡、白金卡、公司卡，提供赊帐和消费信贷等金融服务业务。还通过美中运通旅行支票为顾客提供旅行结算方便。1991 年末，旅行服务公司把坐落在全球120 个国家的 1878 个办公室和独立代理机构联成网络，利用网络提供旅游服务，其中包括零售、批发和传统的旅游业务如行程安排、预定买票等。同时，旅行服务公司还拥有美国运通出版公司，出版杂志如《旅游与休闲》、《食品和葡萄酒》等，这些服务通常都与运通卡联系在一起。 到 1991 年末，世界各地有 3660 万张运通卡在使用，有 350 万家企业允许使用运通卡。仅 1991 年这一年，卡上的交易总额就达 1110 亿美元，其中美国持卡人占了 766 亿美元。由于在旅游服务公司付款给零售商和卡员付款给旅游服务公司之间存在着一定的时间差，这就 意味着卡员每次购物都会产生应收帐款。 现该旅行服务公司拟以应收帐款为抵押，进行 ABS 融资： 1、试为该公司设计具体操作步聚？（8 分） 2、该公司怎样进行信用增级？（4 分） 3、该公司的融资模式与其它项目融资模式相比，有哪些典型特征？（4 分） 4、利用 ABS 模式进行项目融资操作时需注意哪些问题？（4 分）