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安然公司和安达信事件案例分析 2001 年，美国安然公司造假案几乎轰动了全球的金融界， 创下了美国历史上 最 大的破产记录。可以说，其带来震撼程度不亚于同样发生于当年的美国恐怖事 件“ 911” 。于此同时，为安然公司连续出具长达16 年审计报告的安达信公司， 也因此而 惨遭闭户。一个是世界上最大的能源龙头企业之一，一个是世界五大会 计师事务所之 一，相继倒闭，令人唏嘘。感慨之余，我们有必要来探寻到底安然 和安达信是如何 编造了一个长达数年的谎言， 而也正是这个谎言，令他们引火烧 身。 一、安然公司是如何进行会计造假的？其会计师事务所又是如何为其掩盖的？ （一）安然公司是如何进行会计造假的？ 1 、设立金字塔式公司结构，利用 关联交易操纵利润 庆然公司 . 何为金字塔式公司结构，简单 ——*—— — 说来即安然公司先通过控股合并 I_匚巫迁 I 犀回 方式取得公司 A 的控制权（一般控 匕公司 E 公司 F 公司 股股权占比在 50%以上） ，A 公司 一厂 —厂 厂 成为安然的子公司；安然再利用对 A 公司的控制权，以 A 公司的名义去购买另一家公司 B ， 以此类推，直至控制 公司 X 。也许安然公司本身并不持有X 公司的股票，但是安然公司却可以间接 控制到 它。在当时美国的公认会计准则中，X 公司的财务报表并不需要列入安然 公司的合并 财务报表中。安然公司可以肆无忌惮地通过关联交易获取利润， 而将 损失、负债等 转移给这些看似不起眼的关联企业。 无疑，安然公司是抓住了会计 准则这一漏洞， 操纵利润，粉饰数据。 那么，安然公司具体是如何通过关联交易进行利润操纵的呢？根据相关资料 显 示，在 2001 年第 2 季度，安然把北美的 3 个燃气电站卖给了关联企业 ALLEGHENY 能源公司，成交价格为 10.5 亿美元。市场估计，此项交易比公允 价值高出 3—5 亿 美元可以说，这项交易显然是有违公允的，而该巨大的差额却 被计入到安然公司业务 利润中，安然公司通过关联交易创造利润显而易见。 此外, 就在这个季度结束的前一 天，安然将它的一家生产石油添加剂的工厂卖给了名为 EOTT 公司的关联企业。我们亦有理由怀疑，由于安然无法提供令华尔街满意的 盈利 数字而强迫 EOTT 在季报的最后一天完成了交易。 2 、设立“ SPE ，隐藏巨额债务 “ SPE即特殊目的实体，是一种表外融资安排，通常是某一公司专为某种 特殊目的而设立的具有特定寿命期限和从事特定活动的实体。 一个企业为了达到 某一特殊目的、完成某种特殊活动或交易，通过向另一方（ SPE ）转让资产而设 立一个实体，该实体通过发行权益性证券或债务性证券或直接借款筹集资金， 再 用筹集的资金购买资产提供给发起公司使用，发起公司只需支付资产的使用费 用。用 这种方法，发起公司不需支付太多的成本就能取得资金。美国会计准则 140 号规定， 合格的特殊目的实体（SPE ）的资产负债若符合以下条件，可以不 并入发起公司的财 务报表：（1 ）SPE 与发起公司严格划清界限；（2 ） SPE 所从事 的活动不超越设