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中美P2P发展对比与启示(行业资料)
文档信息
:
文档作为关于“行业资料”中“经济资料”的参考范文,为解决如何写好实用应用文、正确编写文案格式、内容素材摘取等相关工作提供支持。正文5178字,doc格式,可编辑。质优实惠,欢迎下载!
目录
TOC \o 1-9 \h \z \u 目录 1
正文 1
文1:中美P2P发展对比与启示 1
1 概述 1
2 中美P2P现有规模发展的对比 2
3 中美P2P发展模式对比 3
文2:P2P发展对普惠金融的影响 5
一、P2P发展对普惠金融的有利影响 6
二、P2P发展对普惠金融的不利影响 6
三、提高普惠金融下P2P的发展对策 7
参考文摘引言: 8
原创性声明(模板) 8
文章致谢(模板) 9
正文
中美P2P发展对比与启示(行业资料)
文1:中美P2P发展对比与启示
1 概述
互联网金融在中国近年来进入快速发展时期,政府也大力鼓励互联网金融的发展,政府对其相关的政策也不断的推出。P2P作为现在互联网金融的一种形式,发展尤为火热,几年的时间内,中国已经成为了全球最大的P2P借贷市场。但由于P2P的监管政策还不完善,使得P2P的投资风险较大,P2P平台出现提现困难、跑路等问题。而相比之下,美国的P2P发展较为完善,已经形成较为稳定的双寡头垄断的局面,并且美国SEC(证券交易委员会)对P2P的监管较为严格,不仅在市场的准入上较为严格,还在对现有P2P平台在运营过程的监管,SEC要求P2P平台定期进行信息披露,将风险降低到最小。
本文通过对比中美P2P发展的差异,发现中国目前P2P发展的不足,并借鉴美国在P2P发展上的优秀经验。
2 中美P2P现有规模发展的对比
根据网贷之家的数据显示,2014年中国P2P平台的成交量亿元人民币。截止到2015年6月,我国P2P平台数为2028家,综合利率为%,平均借款期限为月,问题平台自2011年已经累积达836家。2015年Q1成交量排名前两名的平台分别是红岭创投、陆金所。其市场占有率约为%和%,红岭创投的综合利率为%。由上述数据可以看出,中国P2P市场上存在的P2P平台数量较多,行业前几名的优势不突出,行业的市场集中度较低,市场结构分布较为松散。
相比之下,美国2014年P2P平台的成交量为亿美元[1],约合人民币亿元人民币,Lending Club作为美国最大的P2P平台,根据2014年Q4的财报显示,其2014年一年的成交量达亿美元,约合人民币亿元。而美国第二大平台Prosper,2014年的成交量为亿美元,约合人民币亿元。Lending Club和Prosper两家的市场占有率就约合%,P2P行业在美国典型的双寡头垄断的局面。2015年第一季度,Lending Club的成交量亿美元,约合人民币亿元人民币,Proper的交易量亿美元,约合人民币亿人民币,在Lending Club,借款者的名义利率平均为%,平台上的投资者回报率为%[2]
由上述数据对比分析可见,虽然中国P2P的发展要晚于美国,但是经过这几年的快速发展,中国P2P平台数量不仅要比美国大很多,并且交易量上也比美国大很多,总交易量将近美国的7倍。另一方面,通过对两国交易量排名第一的平台对比,在2015年第一季度,在中国市场占有率仅有十几的红岭创投的交易量是Lending Club的两倍多,由此也可以看出中国的P2P的市场要比美国大好多。从市场结构上来看,中国成交量最大的平台红岭创投,市场占有率只有14%,而且市场上存在很多家平台,进入门槛及其低,可以判断这一行业正处于完全竞争状态。而美国前两家的平台将近%的份额,典型的双寡头垄断的市场结构,并且lending Club于2014年12月10日,募集了9亿美元,成为2014年最大的IPO,也是第一上市的P2P公司[3]。最后从利率上来看,全国综合利率为%,红岭创投的综合利率为%,都是借款人的利率,投资回报利率,在其基础上扣除手续费和中介费,具体数值进行相应披露,相对比lending Club上的借款利率%,可以看出在中国P2P平台上的借款利率要高于美国,借款人需要承担稍高一些的成本。综上,可以看出,中国的P2P平台的市场容量要远高于美国,并且美国P2P的发展已经处于较为稳定的市场状态,而中国P2P的市场还处于快速发展时期,并且市场发展空间还很大。下面我们将对中美P2P的发展模式进行对比。
3 中美P2P发展模式对比
美国P2P的发展模式较为统一,美国政府为了降低P2P平台的风险,将P2P业务定义为证券的性质进行监管。P2P平台必须在SEC注册登记,设定了较高的进入门槛。对于现存的P2P平台,定期进行信息数据披露,并且发售自己平台的收益权凭证。美国主要的P2P平台
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