国际银行业信贷管理发展新趋势信贷资产组合管理.docVIP

.. . ... 国际银行业信贷管理发展新趋势：信贷财产组合管理 编者按： 20世纪80年代以来，随着金融市场的发展，各样风险剖析技术和 定量剖析模型趋向成熟。以一些国际性大银行、特意提供金融剖析产品和技术支持的专业金融公司、金融剖析专家为主导的金融应用领域研究 力量开始积极投入到运用市场方法管理信贷财产的实证研究。灼在文章中介绍了一些具有创新性的金融工具已经成为引领国际银行业信贷管 理发展的重要组成部分。作者认为，这些实践探索的目标是通过在贷款发放和贷款管理过程引入交易体制，更有效地管理贷款组合。 通过提高信贷管理效率降低放贷业务风险一直是银行经营管理的核心容。20世纪80年代以来，一些领先的国际性大银行采用金融市场创新技术，运用创新性的信贷管理方式积极管理信贷财产组合，一些具有创新性的金融工具和实践探索成为引领国际银行业信贷管理发展的重要组成部分，比方：辛迪加贷款和贷款交易市场、贷款证券化、信用 衍生产品等新的市场化营运方式，其核心理念是：引导信贷财产/信用风险进入交易渠道，以期降低信贷财产组合的风险集中度和获得更有效率的风险分别化安排。 一、传统信贷管理方法的限制性 传统信贷管理方法对银行信贷财产的风险管理过程能够区分为三 .. .. z. .. . ... 个层面的操作。第一层面，对独立贷款事件的管理，通过成立信贷专家队伍，剖析和判断借钱申请人的偿债能力，并按要求提供贷款抵押品和 担保品等损失补偿举措降低单调贷款的违约损失；第二层面，对贷款组合的管理，银行通过严格的贷款限额管理和部授权制度，控制贷款风险 的过分集中问题，防止不可预示因素对单调借钱人、某一行业和地区的冲击，使整个贷款组合承受集中度过高的信用损失，降低贷款组合的风险度；第三层面，对银行财产欠债表的管理，放贷业务是银行的主营业务，贷款组合的利润和信用损失是影响银行盈利状况和生存能力的核心 因素，通过计提贷款损失准备金核销贷款业务的预期损失、计提储备金承担贷款业务的意外损失、保持一定量的资本金作为信用损失的最后谨防和经营资本贷放业务的保障。 概言之，传统信贷管理方式是一种被动的、适应性的策略。这些传统的信贷管理方法存在以下限制性。 第一，对于贷款的决议行为是事前判断，贷款存续期间借钱人因素变化和宏观经济因素冲击都是不可预知的。由于信用剖析存在信息有限性和有效性问题，银行贷款营销、贷款审核、贷款审批人员的经验法例和定性剖析对于贷款风险和借钱人信用的主观判断存在预测的正确度 问题，经济低靡时期抵押品和担保品的实际抵补能力等，决定了信用风险管理工作在第一层面存在难以战胜的外部限制因素。 第二，银行业务经营必定存在地区上、客户关系上、专业领域上的相对优势，由此形成银行放贷业务相对集中于若干特定种类和风险特点 .. .. z. .. . ... 的信贷财产。由于银行贷款的发放往常是在维系原有客户关系和维持原有业务品种的基础上进一步扩大市场份额，实施贷款组合充分分别化的策略存在很多现实障碍。比方：拓展新种类贷款客户的营销成本问题，经阵营区的基础经济环境，信贷业务营销队伍和管理专业人员的经验、素质等。 第三，银行信贷管理的目标是实现贷款经营利润的最大化，应当体现为资本利润率水平的有效增长。由于发放贷款后，银行没有积极管理信贷财产的途径或工具，财产欠债表信贷财产不能产生预期利润，甚至形成呆账、坏账。差的情形是，银行不能获得经营信贷业务的增值利润；最坏的情形是，拥有风险财产的信用状况持续恶化，却没有卓有成效的 风险躲避举措和止损安排，致使信用损失消蚀了贷款损失准备金、风险储备金和银行资本金。 长期以来，银行业推行的信贷管理的行业老例就是通过完善贷款保证举措、贷款限额、信用额度、信用等级等信贷业务操作程序，加强对 贷款发放环节的风险控制和降低信贷业务的风险损失；同时，通过成立健全部公司治理体制，以有效的激励相容构造降低放贷业务经营和管理环节的各样操作风险。在实践中，这种信贷管理理念体现为银行对信贷 财产的“发放―――拥有”策略，信贷业务的经营业绩完全依靠于贷款发放时的信用剖析和贷款损失保证，虽然，银行信贷管理系统能够在贷款存续期间追踪和管理贷款，但并不能对此间的借钱人信用度变化采取补救举措。换言之，这种完全依靠期初信用风险和风险控制举措的静态信 .. .. z. .. . ... 贷管理使银行贷款组合过分集中并聚集大量信用风险，银行并不能积极调整贷款组合，一旦遭受外部压力事件，极易致使信贷财产组合利润波动，影响银行经营利润的稳定性，甚至遭受巨额坏账引发的经营危机。 二、信贷财产组合管理方法 一些领先的国际性银行对于改变贷款组合风险特点和降低贷款组合波动性的实践做法能够概括为三类。第一类，在贷款发放环节，银行通过贷款辛迪加、参与贷款等形式改良贷款集中度和调整客户构造；第二类，选择贷