2022年Q2量化策略总结.docxVIP

—、2022年二季度复盘与回顾2022年二季度已经过去，A股三大指数均斩获正收益，中小100季度涨幅达8.70%。 图表1 2022年Q2主要宽基指数收益wind, 指数代码 行业简称 季度涨跌幅（%） 年涨跌幅（%） 399005.SZ 中小100 8.70 -10.17 399330.SZ 深证100 8.68 -11.56 399296.SZ 创成长 7.96 -11.12 399673.SZ 创业板50 6.69 -15.05 399101.SZ 中小综指 6.68 -10.06 000903.SH 中证100 6.64 -7.73 399001.SZ 深证成指 6.42 -12.68 G00300.SH 沪深300 6.21 -9.13 399006.SZ 创业板指 5.68 -14.97 000016.SH 上证50 5.50 -6.79 000906.SH 中证800 5.20 -9.71 881001.WI 万得全A 5.10 -9.30 399I06.SZ 深证综指 5.01 -11.74 000001.SH 上证指数 4.50 -6.48 000852.SH 中证1000 3.30 -12.16 399102.SZ 创业板综 2.86 -15.91 000905.SH 中证500 2.04 -11.52 000688.SH 科创50 1.34 -21.98 从行业表现来看，二季度中信一级行业涨多跌少。消费者服务、汽车、食品饮料板块涨 幅分别为 25.27%、24.91%、21.19%。 图表2 2022年Q2行业指数收益 行业代码 行业简称 季度涨跌幅（%） 年涨跌幅（%） CI005015.WI 消费者服务 25.27 2.19 CI005013.WI 汽车 24.91 -3.95 CI005019.WI 食品饮料 21.19 -4.98 CI005011.WI 电力设备及新能源 13.88 -7.65 CI005016.WI 家电 12.66 -11.15 CI005002.WI 煤炭 8.85 38.92 CI005024.WI 交通运输 8.61 1.89 CI005006.WI 基础化工 8.33 -2.54 CI005010.WI 机械 7.50 -13.77 CI005008.WI 建材 6.95 -7.32 CI005003.WI 有色金属 6.49 3.29 图表10综合兵器V3模型回测结果（沪深300指数） wind, （五）智能算法择时模型1、沪深300指数择时模型 沪深300指数智能择时模型是基于遗传规划算法对宽基指数择时因子进行挖掘。遗传规 划基本思想和遗传算法一致，即模拟生物进化过程中自然选择以及遗传过程中复制、交 叉和变异等过程。与生物种群类似，算法由一个初始种群开始，利用指定算法选择配对 交叉产生后代，并在遗传过程中模拟基因的变异进而获得包含新基因特征的种群，在遗 传过程中计算每个个体的适应度，并通过适应度来寻求最优个体。遗传规划不同于其他 机器学习的黑箱模式，其可以获得显式的表达式，这在后续从逻辑角度解读算式以及过 拟合检验等方面都具有无可比较的优势。 沪深300指数智能择时模型在沪深300指数上自2014年01月02日以来至2022年7月 1日，年化收益51.13%,最大回撤14.79%,胜率62.7%,盈亏比2.39,夏普比率2.012, 平均每年交易28.2次，平均多头持有周期7.8个交易日，平均空头持有周期6.4个交易 日，择时绝对收益远超沪深300指数本身。 沪深300指数智能择时模型在沪深300指数上自今年2022年1月1日至2022年7月1 日绝对收益为7.69%，最大回撤8.60%。而沪深300指数今年以来总收益917%，最大 回撤23.05%，模型表现超越沪深300指数，表现非常优秀。在2022年4月1日至2022 年7月1日绝对收益为11.97%,最大回撤5.61%,沪深300指数总收益8.04%,最大回 撤 11.51%。 lm 3m 6m YTD ly All旻示信号公示全部综合因子择时效果—簸B8净值 —星港不值From 201 3-12-30 To 2022-07-01图表 lm 3m 6m YTD ly All 旻示信号公示全部 综合因子择时效果 —簸B8净值 —星港不值 From 201 3-12-30 To 2022-07-01 综合因子模型：HS300全部结果因子1 因子2 因子3因子4因子5因子6 综合因子模型：HS300全部结果 2、中证500指数择时模型 由于在沪深300指数择时模型的单个因子挖掘时，我们对表达式的层数以及参数设置进 行了限制，这种限制对于因子的逻辑解读和防止过拟合都具有较强的帮助，但由于表达 式复杂度的限制，单个