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第7章 风险的财务处理 第7章 风险的财务处理 第7章 风险的财务处理 第7章风险的财务处理 第7章 风险的财务处理 * 第1页，共13页，编辑于2022年，星期日 第7章 风险的财务处理 第*张 经济单位的风险若不能或不能全部用控制型的技术来处理，就需结合财务型风险处理手段。 财务型风险处理，是指用经济方法来处理确实会发生的风险损失，通过事先的财务计划，筹措资金，以便对风险事故造成的经济损失进行及时而充分的补偿。 财务型风险处理手段主要有：风险转移和风险自留。 财务型的风险转移手段分为：保险转移和非保险转移。 第2页，共13页，编辑于2022年，星期日 第7章 风险的财务处理 第*张 7.1 风险的非保险转移 7.1.1 概述 风险转移是指经济单位将自己不能承担或不愿承担的风险转移给其他经济单位的一种方法。 保险转移和非保险转移的差异： 1、前者的风险受让人是保险人，后者的受让人是其他的经济单位。 2、前者的受让人——保险人专业经营风险，有意识地接受大量的风险单位结合之，并进行与之相关的风险分析，而后者受让人往往不能这样做。 3、前者通过专门的契约保险合同来实现风险的转移，而后者常常是附属于其他契约来完成风险的转移。 第3页，共13页，编辑于2022年，星期日 第7章 风险的财务处理 第*张 7.1.2 实施方式 中和（Neutralization） 中和是将损失机会与获利机会平衡的一种方法，通常被用于处理投机风险。担心原材料价格变化的制造商所进行的套购，以及受外汇汇率变动影响的出口商进行的期货买卖都属于中和方法。 套购（Hedging）就是通过买卖双方交易的相互约定，使可能的价格涨落损益彼此抵消。 免责约定（Hold－Harmless Agreement） 免责约定是指合同的一方通过合同条款，对合同中发生的对他人人身伤害和财产损失的责任转移给另一方承担，即通过主要针对其他事项的合同中的条款来实现风险转移。 第4页，共13页，编辑于2022年，星期日 第7章 风险的财务处理 第*张 保证书（Bonding） 保证书是指由保证人对被保证人因其行为不忠实或不履行某种明确的义务而导致权利人的损失予以赔偿的一种书面合同。 这里有保证人、被保证人和权利人三位当事人，借助保证书，权利人可将被保证人违约的风险转移给保证人。 保证书用于以下“明确的义务”：清偿债务、在规定的期限内提供一定数量的产品、按要求的日期完成一项工程等。 公司化（Incorporation） 有的企业通过发行公司股票，将企业经营的风险转移给多数股东承担 。 第5页，共13页，编辑于2022年，星期日 第7章 风险的财务处理 第*张 7.1.3 有缺点及适用性 财务型非保险转移方法处理风险的优点： 1、所适用的对象是比较广泛的。 2、具体操作措施灵活多样，常常需要巧妙地运用各种知识和技巧，通过谈判、合同条款及其他途径来实现风险转移。 3、直接成本较低。 4、有利于促进全社会控制风险、减少风险。 财务型非保险转移方法处理风险的局限性： 1、法律和情理的双重限制。 2、合同条文理解的差异可能引起一些问题。 3、转让人要承担一定的代价。 4、受让人有时无力承担所转移的损失责任。 适用条件 1、转让人与受让人之间的损失必须承受适当的财务责任。 2、受让人应当有能力并愿意承受适当的财务责任 3、使用该方法时，对转让人和受让人来说，应该都是有益的。 第6页，共13页，编辑于2022年，星期日 第7章 风险的财务处理 第*张 7.2 风险自留 7.2.1 概述 风险自留又叫风险承担，是指经济单位自己承担由风险事故所造成的损失。其实质在于,当风险事故发生并造成一定的损失之后，经济单位通过内部资金的融通，来弥补所遭受的损失。 风险自留可以是被动的，又可以是主动的，可以是无意识的，也可以是又意识的，可以是无计划的，也可以是有计划的。 计划性风险自留的具体措施有； 1、将损失摊入经营成本； 2、建立意外损失基金； 3、借款用以补偿风险损失； 4、自负额保险。 第7页，共13页，编辑于2022年，星期日 第7章 风险的财务处理 第*张 7.2.2 将损失摊入经营成本 将损失摊入经营成本，是指在风险事故发生时，经济单位把意外的损失计入当期损益，即吸收于短期（通常不超过三个月）的现金流通当中。 这种方法只适合处理那些损失概率高但损失程度较小的风险。但将损失摊入经营成本的方法与现金预算的目标是矛盾的，该法的缺点是将导致企业的流动资金减少。 该法的优势： 1、在损失前不发生任何费用，直到损失实际发生后才有现金支付。 2、损失发生后，风险补偿费用仅限于支付实际损失额。 3、风险的代价被列入预算后，