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财务管理的基本问题 一、物流与物流企业的概念 1、物流的概念 物流(logistics)是指利用现代信息技术和设备，将物品从供应地向接收地准确 的、及时的、安全的、保质保量的、门到门的合理化服务模式和先进的服务流程。 物流是随商品生产的显现而显现，随商品生产的进展而进展，因此物流是一种古 老的传统的经济活动。 2、物流企业的概念 物流企业（Logisticsenterprise）指从事物流活动的经济组织，至少从事运输 (含运输代理、物资快递)或仓储一种经营业务，并能够按照客户物流需求对运输、 储存、装卸、包装、流通加工、配送等差不多功能进行组织和治理，具有与自身 业务相适应的信息治理系统，实行独立核算、独立承担民事责任的经济组织。 3、物流企业的目标 二、财务治理的概念 财务治理(FinancialManagement)是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投 资）,资本的融通（筹资）和经营 现金流量 （营运资金）,以及利润分配的治理。 财务治理是企业治理的一个组成部分，它是依照财经法规制度，按照财务治理的 原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济治理工作。简单的说，财务 治理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济治理工作。 （是依照财经法，运用特定的量化分析方法，组织企业财务活动、务关系的一项经济治理制 度工作。） 三、物流企业的目标对财务治理的要求 第二节 物流企业财务治理的内容 一、物流企业财务治理的对象 二、物流企业财务治理的内容 1.企业筹资治理2.企业投资治理3.运营资金治理4.利润及分配治理 1、筹资 筹资是通过一定渠道、采取适当方式筹措资金的财务活动，是财务治理的首要环 节。 2、投资 投资（Investment）指货币转化为资本的过程。投资可分为实物投资、资本投资 和证券投资。前者是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润。后者是 以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。 3、运营 3、分配 三、物流企业财务治理的职能 1、推测 2、决策 3、预算 4、操纵 5、分析 第三节 物流企业财务治理的目标和原则 一、物流企业财务治理的目标 1、总目标 1.利润最大化2.每股利润最大化3.股东财宝最大化4.企业价值最大化 2、分目标 企业目标：： 1.生存2.进展3.获利 二、物流企业财务治理的原则 1.资金优化配置原则（资金优化配置的原则：1.最有总量的确定问题2.最有比例的确定问题 3.多方案的最优选择问题） 2.收支平稳原则（目前现金余额+估量现金收入-估量现金支出=估量现金余额） 3.弹性原则 4.收益与风险均衡原则 5.货币时刻价值原则 第七章 设备与设施的投资决策 第一节 设施与设备投资概述 一、设施设备投资的含义和分类 二、设施设备投资的特点 三、设施设备投资决策的差不多程序 第二节 设施与设备投资中的现金流量 一、现金流量的概述 1、现金流量的概念 是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活 动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总 量情形的总称。即：企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。 2、现金流量的内容 l.初始现金流量。 初始现金流量是指开始投资时发生的现金流量，一样包括如下的几个部分： （1）固定资产上的投资。包括固定资产的购入或建筑成本、运输成本和安装成本等。 （2）流淌资产上的投资。包括对材料、在产品、产成品和现金等流淌资产上的投资。 （3）其他投资费用。指与长期投资有关的职工培训费、谈判费、注册费用等。 （4）原有固定资产的变价收入。这要紧是指固定资产更新时原有固定资产的变卖所得的现 金收入。 2.营业现金流量。 营业现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和 流出的数量。这种现金流量一样以年为单位进行运算。那个地点现金流入一样是指营业现金收入。 现金流出是指营业现金支出和交纳的税金。假如一个投资项目的每年销售收入等于营业现金收 入。付现成本 （指不包括折旧等非付现的成本）等于营业现金