信托(全面介绍).ppt

金融营销之信托 目录 信托业概述 信托业合作之路 信托业新发展 信托业概述 1、信托公司资本实力不断增强，行业不断扩容 2、信托资产高速增长，行业赢利能力突出 3、信托公司赢利水平显著提升 4、信托金融创新优势明显，信托产品在理财市场占据重要地位 5、信托融资服务功能突出，在支持经济发展中起到了积极作用 中国信托业发展现状 财务管理职能 融通资金职能 沟通和协调经济关系职能 信托业概述 金融信托 由于信托产品在设计时十分注意平衡财产的安全性与理财效率两者间的关系，因此它在个人理财中具有其他金融理财工具无法比拟的优势，主要体现在以下几个方面： 信托理财收益高 与个人单独理财相比，信托理财属于专家理财，省时省心，风险可控而且收益较高。 “金融百货公司” 信托公司素有“金融百货公司”的称号，经营灵活，运用信托财产的方式多样，既可以从事证券投资，又可以进行实业投资，还可以贷款、租赁、同业拆借、项目融资等。 信托财产独立性 信托财产具有独立于委托人、受托人和受益人以外的独立的法律地位。 信托业概述 信托理财三大优势 MBO（Management Buy－Out）是指目标公司的管理者或经理层利用借贷所融资本购买本公司的股份，从而改变本公司所有者结构、控制权结构和资产结构，进而达到重组本公司目的并获得预期收益降低公司治理成本的一种收购行为。 信托收购业务作为信托公司为数不多的专属性业务之一，许多信托公司正大力去拓展。但同时面临以下问题： 1.信托公司虽然能够收购主体问题，但很难解决 MBO收购价格问题。 2.信托公司利用信托方式对 MBO 提供融资支持，仍旧存在一定的法律风险。 3.信托公司在拓展 MBO信托业务时，应注意以下几个问题：（1）资金来源的合法性。（2）目标公司的选择。（3）严密的风险防范措施。（4）股权管理的尽职性。 信托在MBO中面临的问题 信托业概述 信托业监管的模式：法律约束、政府监管、行业自律 我国信托监管模式的现状 我国金融监管体制目前采用分业经营、分业监管的模式。 我国信托业监管改革的重要问题 1.信托业概念需要科学界定。 2.信托业监管需要确立统一监管理念。 3.信托业监管方法需要向功能监管转变。 我国信托业监管体制的创新建议 1、信托业监管体制变迁的方向与创新可行性 2. 信托业监管体制创新的路径 我国信托业监管体制创新发展应当分三步走： 统一规则 牵头监管 专设机构 我国信托行业的监管 信托业概述 自2013年2季度以来，信托业管理的信托资产规模已经连续4个季度增幅降至8%左右。而2011年至2013年1季度，信托资产规模季度增幅则一直整体呈上升趋势。目前看来，信托业快速扩张的势头已经有所遏制。 1.风险防控：国家文件对非标资产、基建类信托、资金池类信托和信托公司职责的种种限制，才是遏制信托规模扩张的直接原因 2.经济状况：经济发展到一定程度就会面临减缓和调整。 3.市场竞争：资管市场的竞争对信托业的冲击程度之强。 4.业务转型 信托规模增速的放缓原因 信托业概述 随着信托公司、信托业务团队之间的产品体系和项目类型逐渐趋同，信托公司之间的竞争或将面临业务同质化的风险。一个信托业务分化的崭新时代或将悄然来临，信托公司将面临从“赚快钱”向“吃技术饭”的艰难转变。 随着信托业务“技术含量”的提高，可以预见的是，信托公司的发展将会出现分化。部分信托公司由于业务研究能力不强，业务特色不突出，将难以突破业务发展的瓶颈。部分信托公司高度重视业务研究，并以客户和市场需求为起点，通过一定的业务研究，准确把握社会经济某一细分领域的信托需求、行业特点、风险要害，并在风险把控的基础上形成自身的“拳头金融产品”以及业务特色。这类公司会在市场开拓和风险控制等方面大大优于竞争对手，从而在市场竞争中取胜。 目前，信托行业内优秀人才的紧缺已经成为不争的事实，这更增加了信托公司投入人力从事信托业务研发的难度。在这种现实情况下，以信托业务具体实践为基础，借助外部专业信托研发机构力量，开展信托产品研发，进而形成自身的特色信托业务，或将成为信托公司产品研发的现实发展路径。 信托业概述 信托业务在同质化竞争之后将步入分化时代 目录 信托业概述 信托业合作之路 信托业新发展 银行、信托优势互补，催生了银信合作。 银信合作是信托业的“祖业”，但难以成为“主业”。 银信合作业务占比逐步得到调整。 信托业资金规模在稳定增长的同