财务比率分析和财务计划.pptVIP

（5）筹资量的确定 在预计利润表的基础上，根据股利支付率可 预测追加的内部筹资额，即新增的留存收益，并 结合资金需要量可以预测外部筹资额，包括负债 和发行股票。 预计新增 留存收益 所需筹资量 =资金需要量－预计新增留存收益 = 预计 净利润 （ 1- ） 股利 支付率 + 一、财务计划的内容和编制 第二节 财务计划和现金预算 * 第六十一页，共八十六页。 3. 总资产报酬率 ◆含义：是指企业息税前利润与企业资产平均总额的比率。它用来衡量企业运用全部资产获利的能力。 ◆计算公式： 三、获利能力比率分析 第一节 财务比率分析 * 第二十九页，共八十六页。 4. 净资产收益率 ◆含义：又称权益净利率，是指净利润与平均净资产的比率。它用来衡量企业运用投资者投入资本的获利能力。 ◆计算公式： 三、获利能力比率分析 第一节 财务比率分析 * 第三十页，共八十六页。 5. 盈利现金比率 ◆含义：盈利现金比率是指经营现金净流量与净利润的比率。 ◆计算公式： ◆若该比率小于1，说明企业虽盈利但现金短缺。 三、获利能力比率分析 第一节 财务比率分析 * 第三十一页，共八十六页。 6. 资本保值增值率 ◆内涵：该指标用于衡量投资者投入企业资本的完整性和保全性。 ◆计算公式： ◆该比率=100%，为资本保值；该比率＞1，为资本增值。 三、获利能力比率分析 第一节 财务比率分析 * 第三十二页，共八十六页。 营运能力比率用来衡量企业在资产管理方面的效率，通常指资产的周转速度。 营运能力比率主要包括应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率和总资产周转率等。 通常各周转率指标越高越好，说明企业资产的利用效果好，周转速度快。 四、营运能力比率分析 第一节 财务比率分析 * 第三十三页，共八十六页。 1. 应收账款周转率 ◆内涵：应收账款周转率反映应收账款的流动程度，即应收账款周转的快慢程度。分析中，可以将应收账款周转率与应收账款周转天数结合分析。 ◆计算公式： ◆应收账款周转天数为反指标，越小越好。 四、营运能力比率分析 第一节 财务比率分析 * 第三十四页，共八十六页。 四、营运能力比率分析 第一节 财务比率分析 * 第三十五页，共八十六页。 2. 存货周转率 ◆内涵：存货周转率用来衡量企业在一定时期内存货资产的周转次数。分析中，常常与存货周转天数结合使用。 ◆计算公式： 四、营运能力比率分析 第一节 财务比率分析 * 第三十六页，共八十六页。 四、营运能力比率分析 第一节 财务比率分析 * 第三十七页，共八十六页。 3. 流动资产周转率 ◆内涵：它用来衡量流动资产周转的速度。分析时，可以与流动资产周转天数结合起来进行评价。 ◆计算公式： 四、营运能力比率分析 第一节 财务比率分析 * 第三十八页，共八十六页。 四、营运能力比率分析 第一节 财务比率分析 * 第三十九页，共八十六页。 4. 总资产周转率 ◆内涵：该比率用来衡量总资产的周转速度。分析中常常与总资产周转天数结合应用。 ◆计算公式： 四、营运能力比率分析 第一节 财务比率分析 * 第四十页，共八十六页。 四、营运能力比率分析 第一节 财务比率分析 * 第四十一页，共八十六页。 五、市况测定比率 市况测定比率是反映企业市场价值的比率。主要指标有：每股收益、每股股利、股利发放率和市盈率等。 第一节 财务比率分析 * 第四十二页，共八十六页。 1. 每股收益 ◆含义：每股收益又称每股利润是企业税后利润扣除优先股股利后的余额与企业发行在外的普通股股数的比值。 它是衡量股份企业盈利能力的指标之一，该指标越高，说明每一股份可分得的利润越多，股东的投资效益越好，反之则差。 ◆计算公式： 五、市况测定比率 第一节 财务比率分析 * 第四十三页，共八十六页。 2. 每股股利 ◆含义： 每股股利是股利总额与企业发行在外的普通股股数的比值。它用来衡量股份企业的获利能力，该指标高，说明股本获利能力越强。 ◆计算公式： 五、市况测定比率 第一节 财务比率分析 * 第四十四页，共八十六页。 3. 股利发放率 ◆含义：股利发放率是指普通股每股股利与每股收益的比值。它用来反映普通股股东从每股的全部获利中分到手的部分 。 ◆计算公式： 股利发放率=每股股利÷每股收益×100% 五、市况测定比率 第一节 财务比率分析 * 第四十五页，共八十六页。 4. 市盈率 ◆含义：市盈率是指普通股每股市价与每股收益的比值。它用来反映投资者对单位收益所愿支付的价格。 ◆计算公式： 市盈率=普通股每股市价÷普通股每股收益 五、市况测定比率 第一节 财务比率分析 * 第四十六页，共八十六页。 六、财务比率分析的