成功建立固定数据管理知识及业务管理分析.ppt

在激烈竞争情况下对上海移动固定数据的财务预测 百万人民币 固定数据总收入 联接服务 增值服务 总营运成本 维护成本 租线成本 增值服务成本 销售管理费用 折旧 2000 2001 2002 2003 2004 2005 - - - 13.3 10.1 3.2 46.1 31.2 14.9 105.6 64.4 41.2 193.1 107.6 85.6 304.9 156.2 148.6 - - - - 4.1 12.1 1.9 3.2 7.8 29.7 8.9 11.1 9.8 55.6 24.7 25.3 10.3 90.4 51.3 46.4 10.7 129.9 89.2 73.2 EBITDA (8.0) (11.4) (9.9) (5.2) 1.9 - 20.4 39.1 49.2 51.4 53.4 息税前利润 (28.5) (50.5) (59.0) (56.5) (51.5) * SHM/000628/SH-MISC(97GB)-KT 第八十三页，共八十六页。 在激烈竞争情况下对上海移动固定数据的财务预测 百分比 固定数据总收入 联接服务 增值服务 总营运成本 维护成本 租线成本 增值服务成本 销售管理费用 折旧 2000 2001 2002 2003 2004 2005 - - - 100% 76% 24% 100% 68% 32% 100% 61% 39% 100% 56% 44% 100% 51% 49% - - - - 31% 91% 14% 24% 17% 64% 19% 24% 9% 53% 23% 24% 5% 47% 27% 24% 2% 43% 29% 24% EBITDA -60% -25% -9% -3% 1% - 154% 85% 47% 27% 18% 息税前利润率 -214% -110% -56% -29% -17% * SHM/000628/SH-MISC(97GB)-KT 第八十四页，共八十六页。 谢 谢 ******* ***** * 第八十五页，共八十六页。 内容总结 建立成功的上海固定数据业务。质量是跨国企业和金融机构最重要的因素，而价格则对IT/互联网公司最重要。所有传输电路均为端到端数字化。* 价格弹性系数定义为数据需求量变化与价格变化之比率，其中数据量(端口数)用骨干网路由器作为代表。基于价格变化和价格弹性系数* (3.5)在有限竞争情形基础上进行调整。基于价格变化和价格弹性系数* (3.5)在有限竞争情形基础上进行调整。百分比不变，但增值服务收入会随着联接服务收入而调整。到2005年，固定数据业务市场将增长到约30-40亿元人民币。假设上海数据增值服务将呈线性发展至美国1997年水平，即到2005年占联接服务收入的43%。* 5分–极为重要，0分–根本无用。84 第八十六页，共八十六页。 COLT在其它欧洲国家也积极建设其基础设施 到1999年9月，COLT已经 建成689芯公里的光纤网络 覆盖城市有法兰克福、汉堡、慕尼黑、柏林及Dusseldorf 联接了1,280幢建筑 德国 到1999年9月，COLT已经 建成252芯公里的光纤网络 联接了376幢建筑 法国 到1998年底，COLT已经 建成30芯公里的光纤网络 比利时 到1999年9月，COLT已经 建成25芯公里的光纤网络 意大利 1998年7月COLT收购ENW，从而 得到170芯公里的光纤网络 覆盖阿姆斯特丹及荷兰西北部其它主要城镇 荷兰 到1999年9月，COLT已经 建成40芯公里的光纤网络 西班牙 1999年6月，COLT已经 建成27芯公里的光纤网络 覆盖城市有苏黎世及日内瓦 瑞士 资料来源： 年报 * SHM/000628/SH-MISC(97GB)-KT 第五十一页，共八十六页。 COLT的市值在过去三年经历了巨大的增长 * 基本汇率1英镑=1.51美元 资料来源： Robertson Stephens, Yahoo finance COLT的市值从1997年的7.5亿美元猛增至现在的220亿美元，增长了近30倍 COLT市值变化(以1997年底为基准) 百分比 营业收入 EBITDA 净利润 0.12 (0.012) (0.049) 0.32 (0.008) (0.084) 0.62 (0.0) (0.15) COLT财务数据 (十亿美金) 1997 1998 1999 * SHM/000628/SH-MISC(97GB)-KT 第五十二页，共八十六页。 上海移动通信公司固定数据战略 一、市场发展潜力 二、上海移动通信公司战略 三、上海移动通信公司财务预测 * SHM/000628/SH-MISC(97GB)-KT 第五十三页，共八十六页。 上海移动固