财务分析与提升企业竞争力.ppt

分析工具——鱼骨图 * 分类2 分类1 分类3 分类4 使用目的 分类5 因素1 因素2 因素3 因素1 因素2 因素3 因素1 因素2 因素3 因素1 因素2 因素3 因素1 因素2 …… …… …… …… …… 运用环境： 在需要综合多方面因素分析问题的原因、或整理思路时，可以用于归纳总结问题。 第四十二页，共四十七页。 分析工具——冰山模型 运用环境： 可以作为一种思考方式或分析思路，提醒分析者应透过数据的表现，挖掘深层次的业务原因。 表象的 潜在的 第四十三页，共四十七页。 分析工具——杜邦分析 * 运用环境： 对股东关注的净资产收益率指标进行逐层分解，逐步深入的分析指标变动的影响因素。 第四十四页，共四十七页。 分析工具——Z模型 * 运用环境： 又名“破产模型”，通过一个公式的计算结果，来测定企业是健康的还是存在财务困难。 用于上市公司：Z-Model 用于非上市公司：Z’-Model 用于上市和非上市的制造、流通、服务类公司，不包括金融业：Z”-Model 第四十五页，共四十七页。 CFO的平衡架構 (CFO Balanced Formation?) Steward Expert and Disciplined Independent Fiduciary 看守者 專業且具有紀律 之獨立受信託人 ` 長期策略行規劃 併購規劃 公司/業務發展規劃 會計與稅務服務 併購/發展執行 投資人關係 使命、願景與目標設定 情境模擬規劃 企業智慧 證管會報告 法規要求報告 董事會監督支援 董事會與監督之支援 人員管理 風險評估與最小化 營收提升 績效衡量 預算與預測 決策支援 現金與資產管理 進貨到付款 政府、法令要求、證管會與董事會報告 資本管理 經營模型規劃 併購目標設定 股東管理 法令遵行 證管會管理 財務長 看守者 策略家 治理者 績效管理者 規劃者 利益關係人 管理者 政策 推行者 風險 管理者 分析者 與 解釋者 策略 規劃者 記錄者 與 報告者 資本 規劃者 策略家 創造與促進 企業夥伴關係 看守者 專業且具有紀律 之獨立受信託人 第十页，共四十七页。 战略决策与财务分析 战略财务管理 财务分析如何帮助企业实现战略决策职能 1 2 第十一页，共四十七页。 “如果你无法用数字表达你所知道的东西，那么你实际上所知无多；如果你所知无多，就无法管理企业”。 - GE前CEO韦尔奇 “只有当你能用数字评价并表达你所讲的内容，你才对它有所了解；如果你不能用数字评价并表达你所讲的内容，那你只有模糊不清的认识。” - 威廉?汤普森 用数字化管理提升企业战略执行力 第十二页，共四十七页。 盈利能力分析－价值创造能力 营运能力分析－运作效率 偿债能力分析－安全性 财务分析-合理配置提升回报 财务分析 数字化管理工具如何帮助企业提高战略执行力 数字化 管理工具 预算管理 现金管理 成本管理 现金流分析与管理 筹资活动评价 投资活动评价 现金管理-保持健康的现金流 战略与预算目标 经营计划与预算编制 执行与预算监控 业绩评价与预算考评 预算管理-提高战略执行力 供应链管理与作业成本管 理 定价与本量利分析 成本管理-提高企业竞争力 第十三页，共四十七页。 资金业务 账务核算 资金计划 债务管理 债权管理 子公司 总部 结算中心 资金集中结算 资金计划 统一融资 统一内部结算 网上银行 账务处理 资金分析 总部 分析决策 商业银行 资金决策 资金报表 资金占有成本 商业银行 统一对外结算 现金业务 某集团的资金管理模式 未来内部结算中心流程 资金集中管理策略：　 统一筹资，增强整体信用度 统一投资，防止财务风险 统一账户，监控资金，防止违规 统一调剂，保障重点项目资金 统一内部结算，减少资金体外循环 统一对外结算，掌握资金流量、流向 核算资金占有成本，提高资金效率 建立内部结算中心，实现资金管理集中 41 第十四页，共四十七页。 = + - 营运资本 跟现金管理密切相关的3大流程 从定单到现金 从存货到现金 从购买到现金 平均应收款天数 (DSO) + 平均库存天数 (DSI) 平均应付款天数 (DPO) = X 现金周转天数 (CCC) 如CCC0, 表示从供应商拿取的信贷, 并不足够支付您的日常营运费用, 必须提供资金以支持日常运作(数值越大, 付出资金越多!) 如CCC=0, 表示从供应商拿取的信贷, 刚好支付您的日常营运费用 如CCC0, 表示从供应商拿取的信贷, 大于您的日常营运费用, 您不需要为您的企业出钱, 因为您拥有一个”现金生产机器”. 第十五页，共四十七页。 举例: 安全资金警戒线 根据《中国零售企业资金链风险研究主要发现》的调查结果，“大部分企