保险经营管理学.pptVIP

第五节 保险公司财务稳定性分析 一、保险公司财务稳定性含义 是在正常年景的情况下，保险公司的保费收入能否抵付赔款的支出。与偿付能力相区别 二、保险财务稳定性的度量 稳定性指标=赔付金额的均方差÷预期赔款 与k相关因素有三个：保险费率q，损失概率p，标的数量n 思考题 1.解读上市保险公司年报，说说你看年报的方法 2.通过保险公司损益表来看公司业务各板块 3.计算题 假设某保险公司仅有一张一年期的保单，保费为100单位，在2017年9月1日起保，手续费支出为8%，增值税率5%，分出比率80%。有效期间未发生风险事故，在不考虑共同费用分摊下，请问：到2017年年末，该保单未到期责任准备金余额是多少，此时该保单是否给公司创造了盈利；再且，该保单的盈亏平衡点在时间点在什么时候？ CH8 保险公司偿付能力管理 教学目的：了解偿付能力监管的基本内容 教学内容：偿付能力概念、动态与静态监管，我国偿付能力监管情况 重点：影响偿付能力的因素 难点：动态偿付能力监管模型运用 CH6 保险投资管理 教学目标：掌握保险投资业务的内容 教学内容：保险资金的来源与保险投资的范围与政策 重点：保险投资的政策与监管 难点：保险投资风险管理与投资组合理论 课前秀 1.19世纪末北美保险公司经营失败原因 2.战后日本保险企业经营失败原因 3.国内寿险企业的利差损等其它问题 2004年，中国寿和当时人保财险相继因为“问题券商”（受托券商是闽发证券、汉唐证券）问题而损失几亿元。 2005-2009国内保险承保亏损1472亿元，而投资收益达到6316.6亿元 4.近年来险资频频举牌资本市场行为 战后日本保险公司经营失败的原因分析 从20世纪90年代以来，日本进入长期的经济低落，政府开始实际“零利率”政策，导致保险公司巨额的“利差损”。为了避免破产，影响经营，保险企业减少竞争，开始实行重组。 资金运用不当， 造成大量不良资产，泡沫经济时期日本保险业进行了大量的高风险投资# 如有价证券投资和房地产投资及贷款， 泡沫经济崩溃后，股价一直下跌， 给日本保险公司带来巨大损失。 第一节 保险投资的资金来源与性质 一、保险投资资金来源 1.资本金：稳定性与长期性，用于长期投资 2.责任准备金：主要的资金来源 未到期责任准备金：自留保费的50% 赔款准备金 人寿保险的准备金：90%用于长期投资 总准备金：用于特大风险灾害（公积金） 存出（或存入）分保准备金 储金 3.保险公司的承保盈余 二、保险投资资金的性质 1.负债性 2.稳定性：资本只能增加，不可能减少 3.社会性：取之于民，用之于民 2011-2015年保险业资产情况 第二节 保险投资的条件约束 一、保险投资的一般条件约束 1.安全性条件约束 2.收益性条件约束 3.流动性条件约束 二、保险投资的特殊条件约束 1.对称性条件约束：期限、收益、风险度 2.替代性条件约束 寻求与保险公司业务相适应的资产结构形式。 3.分散性条件约束：多元化 4.转移性条件约束：转移投资风险 5.平衡性条件约束：投资规模与资金来源规模相当 第三节 保险投资的形式 一、金融资产类 ㈠债权类投资 债券、贷款 ㈡股权类投资 普通股票、优先股股票和可转换债券 二、实物资产投资 不动产 三、我国保险投资的形式 银行存款、买卖政府债券、买卖中央企业债券、长期大额协议存款、投资银行次级债券、银行次级定期债券、买卖证券投资基金、债券回购、保险外汇资金境外运用（外汇余额80%）、直接股票投资、间接投资基础设施项目。 2011-2015年险资运用分布情况 第四节 保险投资主体模式的选择 一、公司内设投资机构运作模式 优：易于监控，缺：专业水平不够。日本 寿险业破产 二、委托专业的投资机构运作模式 适合小型保险公司，不利于管控，如1923-1933年保险公司 三、专业化保险公司运作模式 主流模式，利润新增长点 。当今世界500强中34家股份制保险公司34家股份采用。AIG 专业化控股资金运用模式 第五节 保险投资风险的管理 一、政府对保险业投资风险的监管 1.对保险投资范围的限制 2.对保险投资比例的限制 3.对投资资产与负债的配比关系的限制 4.对金融衍生工具的使用限制 二、保险公司对投资风险的管理 1. 投资策略：投资方针 2.资产分配：投资方式（债券、存款等 3.投资组合管理：投资品种搭配，利率免疫技术 4.资产管理：执行 思考题 1.我国保险公司的投资效益与企业特征 2.保险产品对保险投资有如何影响？ 3.贷款投资没有纳入国内保险资金运用范围，是如何考量 4.保险投资的风险管理从哪些方面入手 CH7 保险公司财务管理 教学目标：掌握保险财务的特点与基本内容 教学内容：保险资产与保险负债与成本费用核算 重点：保险会计实务与利润核