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个人理财规划;第一章 总论;案例一、李嘉诚投资理财的秘诀 30岁后重理财。20－30岁是努力赚钱和存钱的时候，30岁后管钱(理财)比较重要。 要有耐心。如果一个人从现在开始，每年存1.4万元，每年平均收益率为20％，40年后他的财富会变102810000元。 从小事做起。从现在开始，你每月省下100元，每年得到12％的回报，60年后，你就是千万富翁。 ;案例二、巴菲特是怎么变成富人的; 启示： 投资理财首先是一种观念－－钱生钱， 一种生活方式的改变－－再节俭一点。;第一节 个人理财规划概述;实现条件;理想境界 ;二、个人理财规划的内容;三、个人理财规划的步骤 ;第二节 货币的时间价值;一、现值与终值的计算与应用;现值与终值的计算与应用;复利现值：复利终值的逆运算。 例如：某人拟在4年后获得本利和6310元，年利率6%，则现在应存入银行多少钱？ P=F*P/F（6%，4）=5000;（四）终值与现值的应用 －－如果你现在投资10000元，年收益率为18%,30年后你会成为百万富翁吗？ －－某项目预期现金流如下表 当前市场平均收益率为10％，求该项目的现值。若市场平均收益率为11％，结果怎么样，请解释。; 复杂一些的情况： 假设今年年初甲将1000元存入银行，并将在以后的9年中每年年初存入1000元，如果银行利率为10%，那么在第10年年初甲的银行存款是多少？;(三）复利条件下的名义利率与实际利率 年实际利率的计算公式： 连续复利情况下，即m趋向无穷大时，年实际利率： 连续复利情况下，终值和现值的关系： ;例如：现有本金1000元，年利率为8%，每年复利一次，4年后的本利和是： F=1000*（1+8%）^4=1360.5 如果每季度复利一次，本利和为： F=1000*(1+8%/4)^16=1372.8 第二种情形下，实际年利率为： i=(1+8%/4)^4-1=8.24% 请用EFFECT函数验证。 ; 年金是指一定时期内等额、定期的系列收付款项。租金、利息、养老金、分期付款赊购、分期偿还贷款等通常都采取年金的形式。;1．普通年金 ; 普通年金终值是指每期收付款项的复利终值之和。 ;普通年金终值公式推导过程：;普通年金终值公式 :;例题分析;普通年金现值： ;普通年金现值公式推导过程：;p=A ;例题分析;课后作业：抵押贷款案例分析;分期还款计划表;综合案例2：养老金问题;32;2．预付年金 ;预付年金终值 ：;预付年金终值公式推导过程：;①式右端提出公因子（1+i），可得下式： ; ②式中[ -1]是预付年金终值系数， 记为[（F/A，i，n+1）-1]，与普通年金终值系数 相比，期数加1，系数减1； ③式中 （1+i）是预付年金终值系数， 记作（F/A，i，n）（1+i），是普通年金终值系数的（1+i）倍。 ;例题分析;预付年金现值: ;预付年金现值公式推导过程：;④式两端同乘以(1+i)，得： ; 注：上式中[ +1]与 （1+i） 都是预付年金现值系数，分别记作[（p/A，i，n—1）+1]和（p/A，i，n）（1+i），与普通年金现值系数的关系可表述为：预付年金现值系数是普通年金现值系数期数减1，系数加1；或预付年金现值系数是普通年金现值系数的（1+i）倍。 ;例题分析; 3．递延年金 ; （1）递延年金终值? 递延年金终值的计算与递延期无关，故递延年金终值的计算不考虑递延期。 （2）递延年金现值 公式一： p=A（p/A，i，n） × （p/F，i，m） 公式二： p=A[（p/A，i，m+n）-（p/A，i，m）] ;例题分析; 永续年金是指无限期定额支付的年金，如优先股股利。;（三）贴现率的计算 ;用插值法精确计算 （F/P,10%,5）=1.611 （F/P,9%,5）=1.539 ;第三节 个人理财产品分析;二、理财产品综合分析 ;各基金按资产规模排名及总体业绩 ;最新的存款利率 ;第四节 个人理财规划观念;小知识：投资翻倍的72法则;第五节 个人理财规划环境;二、宏观经济环境 （一）经济景气对个人理财规划的影响 ;（二）通货膨胀对个人理财规划的影响 ;（三）宏观经济政策 财政政策 货币政策 收入分配政策 税收政策;三、金融环境对个人理财的影响 （一）利率变化 ;（二）汇率变动