祥鑫科技-投资价值分析报告：蓄力双碳时代，新能源冲压专家.pdfVIP

蓄力双碳时代，进击的新能源冲压专家 祥鑫科技（002965.SZ）投资价值分析报告 ｜2022.8.28 中信证券研究部 核心观点 祥鑫科技深耕模具设计冲压结构件领域十八载，技术积淀深厚。近年来公司 抓住新能源领域行业机遇，将自身产品布局渗透至新能源汽车结构件、动力电 池箱体、储能及逆变器结构件等高景气领域，并与各领域中的头部企业建立深 度合作关系，在手订单充裕，成长保底性强。随着公司原材料影响边际改善， 产能逐步释放，业绩有望迎来逐季环比向上拐点。我们预计公司2022-2024 年 EPS 分别为 1.46/2.98/4.24 元。考虑可比公司估值水平，以及公司后续业绩增 长的高确定性，给予公司2023 年 33 倍 PE，对应目标股价100 元，首次覆盖， 给予“买入”评级。