2022年上半年中国股权投资动态报告.docxVIP

2022H 2022H1中国股权投资动态 ? ? 2022毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）-中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司一中国有限责任公司，毕马威会计师事务所-澳门特别行政区合伙制事务所, 及毕马威会计师事务所一香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司一毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 2022H 2022H1中国股权投资动态 ? ? 2022毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）-中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司一中国有限责任公司，毕马威会计师事务所-澳门特别行政区合伙制事务所, 及毕马威会计师事务所一香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司一毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 中国股权投资动态 2022年上半年 毕马威中国 2022年8月 /cn 摘要 2022年上半年（以下简称“2022H1”），疫情反复、经济增速放缓、复杂多 变的国际形势给创投市场带来了较大不确定性，PE/VC的投资、募资和退出 均受到了不同程度影响。但是6月以来，随着疫情逐渐得到控制、国家一系 列稳增长措施出台，市场信心不断修复，6月投融资市场反弹。随着宏观经 济不断修复，下半年投融资市场有望持续回暖。 司绑募资市场 -新成立基金数量小幅增加，但总规模减少。2022H1的PE/VC市场新成 立基金共4,683只，比去年同期小幅增长3%。从基金认缴规模来看， 上半年新成立基金规模3,069亿美元，同比减少8%。 -2022H1新成立的基金以成长型、政府引导基金和母基金为主，从规模 来看分别占比65%、15%和11%。其中新成立政府引导基金规模达 456亿美元，是2021年同期的两倍，超越母基金和风险基金成为排名 第二的主要基金类型。 -从地区来看，江苏、江西、浙江、四川等四省的新成立基金募资总额 均超200亿美元。成都高新区产业投资基金（目标募集规模94亿美 元）、江西现代产业引导基金（目标募集规模90亿美元）和四川省绿 色低碳优势产业基金（目标募集规模47亿美元）推升了江西、四川等 省的募资规模。 套U投资市场 -2022H1的PE/VC市场投资金额和数量双双下降。上半年总投资规 模为646亿美元，较去年同期下降6%,其中二季度部分地区受到疫 情冲击，叠加外部环境不确定等因素，投资总额下降26%。不过， 随着疫情防控总体向好，经济步入修复通道，6月投资反弹，比5月 环比增加62%。从投资数量看，上半年PE/VC市场总投资数量为 3,610笔（包括未披露金额的项目），较去年同期下降21%。与此 同时，投资呈现投早、投小特点，投资机构更加关注长期价值的实 现。上半年种子轮、天使轮和A轮等早期投资数量显著增加，投资 笔数占投资总数量的68%,同比上升17个百分点。 2022H 2022H1中国股权投资动态 目录 2022H 2022H1中国股权投资动态 目录 2022H1 2022H1中国股权投资动态（2 ? ? 2022毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）一中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司一中国有限责任公司，毕马威会计师事务所一澳门特别行政区合伙制事务所, 及毕马威会计师事务所一香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司一毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 -从行业来看，2022H1投资金额前十的行业占PE/VC投资市场比重持 续上升。上半年投资金额前十行业占PE/VC投资市场的比重为92%, 比2019年提升13个百分点。投资规模位居前五的是IT及信息化、医 疗健康、制造业、能源及矿业、互联网，分别占比22%、17%、12%、 11%、8%。在政策的支持下，半导体、高端制造业、硬科技等赛道 活跃。在推动双碳目标的背景下，新能源和清洁能源持续活跃，投资 金额从去年的第八上升至第四。另外，以区块链为底层技术的元宇宙、 Web3.0等投资亦受到资本青睐。 -从地区分布来看，吸引投资金额排名前十的国内省份中前五名相对固 定，受疫情等多因素影响，除江苏的交易金额同比上升9%外，其他 四省份同比降幅在40%左右。此外，前十省份中的重庆、安徽等则实 现了逆势上涨。从城市来看，深圳受去年同期高基数效应等因素影响， 交易金额同比下降53%。国际方面，今年上半年有中国PE/VC机构参 与的对海外企业投资的交易金额达111亿美元,占总交易金额的17%0 -2022H1共有397家“专精特新”小巨人企业获得不同轮次的投资， 已经超过去年全年的284家，关注度进一步提升。其中，半导体芯片 （50家）、高端制造（47家）