财务公司流动性风险管理研究——以B集团财务公司为例.pdfVIP

硕士学位论 文 —— B 摘 要 近年来， 国家大力支持集团财务公司的发展， 发展形势一片大好，财务公司 服务于集团企业， 为其提供优质的金融管理服务，在管理企业集团资金的过程中， 扮演了重要角色， 不仅优化了企业资本， 而且让企业间的交易成本得到了有效降 低， 集团公司在融资方面的约束性也大大降低。在我国的金融市场环境中， 财务 公司发挥的作用越来越大。随着自由贸易的不断发展和经济全球化的持续推进， 企业集团成员加深了合作力度， 经济业务往来愈加频繁， 并且企业集团也朝着规 模化的方向发展， 这不仅给财务公司带来了机遇， 也带来了压力和挑战。流动性 风险随之产生。一般而言， 流动性风险存在高集中度、高联动性的特征， 若财务 公司不能将流动性风险控制在可控范围内， 一旦出现流动性金融危机， 后果将会 非常严重， 对财务公司的业务开展会造成严重影响，依托财务公司的企业集团也 会受到波及，对企业集团的资金链而言非常致命。因此，对财务公司来讲，切实 推进流动性风险管理乃重中之重。纵观国内的财务公司， 管理层对公司的流动性 风险有所忽视， 不管是从技术上还是理念上来看， 我国财务公司在流动性风险管 理方面都存在诸多问题，这些问题亟待解决。 本文的研究方向为企业集团财务公司的流动性风险管理， 收集并整理了大量 关于财务公司流动性风险管理的资料， 综合使用了案例分析法和文献研究法等方 法，根据 B 集团公司在管理流动性风险过程中存在的问题， 提出优化策略和改进 措施，为其它财务公司的流动性风险管理提供参考和经验。 通过对 B 集团财务公司流动性风险管理的案例进行分析， 得到结论如下：(1) 管理流动性风险的方式和理念缺乏先进性；(2) 企业负债和资产在期限方面存在 矛盾性；(3) 流动性风险预警机制不健全；(4) 欠缺处理流动性突发风险经验； (5)量化流动性风险的方式与实际情况脱钩；(6) 在外部关系协同方面存在不 足。基于以上问题点， 本文提出了针对 B 集团财务公司流动性风险管理的优化策 略和改进措施：(1) 在公司内部加强风险防控传播，让公司员工提高风险意识； (2) 拓宽融资途径并加快产品迭代速度；(3) 建立健全流动性风险管理体系； (4)构建风险防控机制；(5) 优化与监管机构关系。 1 本研究共分为 6 个章节。第一章为引言， 对本文的研究意义及背景、研究现 状、研究思路及方法、论文组织架构等进行阐述； 第二章为理论综述， 详尽阐述 了集团财务公司流动性风险、业务范围和功能定位等， 为后文奠定基础； 第三章 为案例分析， 主要对 B 集团财务公司的业务情况等进行介绍分析， 并对该公司的 流动性风险管理架构进行了阐述；第四章为问题分析部分， 主要对 B 集团财务公 司在管理流动性风险时所面临的问题进行分析介绍； 第五章为对策建议部分， 主 要针对 B 集团财务公司在流动性风险管理方面存在的问题， 提出相应的优化策略 和建议；第六章为结论与展望。 2 ABSTRACT In recent years, the state vigorously supports the development ofthe group financialcompany,andthedevelopment situation isvery good.Thefinancialcompany servesthegroup enterprisesandprovidesthemwithhigh-quality financialmanagement services. It plays an important role in the process of managing the capital of the enterprise group. It not only optimizesthe enterprise capital,but also effectively reduces the transaction cost between enterprises. The group company has a gre