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财务公司基础流动性风险管理的有效策略研究 　　摘要：流动性风险管理是指财务公司在面对特定某一时期时，应避免风险过分集中和在业务中产生的资金流量缺口。它是银行或其他金融机构面临的重要风险之一，而且财务公司在面对风险时，要考虑自身的财务状况是否恶化，并避免被交易对手终止进行安排和提高信用时所需要的融资来源。流动性风险的原因较多，不仅仅是单纯的公司的流动性缺口，而且与信用风险、市场风险以及政策因素都密切相關。 　　关键词：财务公司;流动性;风险管理;策略 　　流动性风险管理在财务公司和银行中有着十分重要的地位，它不仅要求财务公司和银行具有较充足的流动资金，而且还具有能从其他渠道快速的筹措资金的能力，确保财务公司和银行能按时的完成支付义务和贷款承诺。流动性风险管理不仅是银行扩大业务、增强自身实力的重要手段，而且也是避免和尽可能的减少银行和财务公司的一切经营风险。流动性风险的主要来源是由于错配或者不匹配，这种来源也与其他风险的派生有着密切的联系。 　　一、完善的流动性风险识别、计量、监测和控制程序 　　根据《金融企业财务通则》中的第九条规定，金融企业应当建立完善的流动性风险管理系统，包括识别、计量、监测和控制等其他体系，要求此体系形成财务风险当事人的责任制，也要明确财务风险管理系统的权限和应急方案、基本措施等等。所以，要想全面的实施流动性风险管理，必须要建立一个完整且良好的风险管理体系和程序。 　　（一）风险识别 　　识别风险和检测风险是作为防范流动性风险的首要措施，一方面不但要从自身资产和负债结构等其他因素判断各项资产和负债流动性，来估算负债情况的不确定变化。另一方面，财务公司应加强与其他的财务公司或者金融体系的联系，向一些金融管理机构学习相关的知识，提高自身的防范能力。 　　（二）风险计量 　　完善的流动性风险管理是扩大财务公司业务、增强自身实力的重要手段，财务公司应该及时的学习国内外一些顶尖风险管理策略，自身也可以做一些情景模拟，花更多的精力去研究更好的计量工具，开发更多的计量模型，成立一直具有高素质的风险管理团队，要求该风险管理团队研究相应的对策，组织并实施危机处理工作，在董事会或者其他高层的领导下解决流动性风险。 　　（三）风险检测 　　财务公司应该定量分析一些流动风险管理预警，再由风险管理团队对此风险的影响程度进行权衡，根据权衡的得分和系数权重的乘积进行线性分析，并根据线性分析的结果来观察其发展趋势，时刻检测一些可视的风险指标。另外，风险管理团队要学会检测一些不可视的风险，并分析其发展趋势。此外，风险管理团队也应该定期的评估财务公司的风险，将评估结果汇报给高层，及时的消灭一些处在萌芽中的风险。 　　（四）控制程序 　　财务公司要将风险管理团队打造成具有高水平的队伍，该队伍应该将公司的资金计划、资产规模和利润等明确的落实到各部门，细化总结，尽可能的将每年一次的总结改为每季度或者每月进行。为提高工作效率以及工作质量，将公司的收入达到最大化，应增强各部门的联系，协调各部门，严格考核，确保资金无任何问题出现。 　　二.流动性风险规避的政策建议 　　（一）关于存款准备金的问题 　　作为提高企业集团的资金使用效率，管理企业集团的资金，财务公司应当具有集中管理资金并使资金增值的能力，所以财务公司在实行风险管理过程中要严格按照规定的程序走，存款准备金是为了避免一些金融机构出现信贷扩张，并为一些客户随时提起存款和清算资金所要准备的资金。存款准备金一方面受国家宏观调控，另一方面也可以规避流动性风险的发生，如果存款准备金较高，则会影响公司的发展并降低盈润能力。财务公司作为企业集团的子公司，一般来讲具有较丰富的资金基础，并且也具有资金管理的竞争力，所以国家在面对一些非银行金融机构时，应区别对待，将这类公司的存款准备金率，便于财务公司将这笔资金充分发挥。 　　（二）关于资金拆借期限问题 　　根据《同业拆借管理办法》中的某些规定，资金拆解的最大期限是七天。企业存款作为集团公司的主要资金来源，财务公司具有较高的的资金管理能力和效率，且信用较高，具有良好的管控能力。所以建议在面对这类公司时，应拆解期限，按需求来随时支配资金，支持财务公司的良性发展，尽可能的避免流动性风险的发生。 　　结束语： 　　流动性风险是影响一家商业银行或者某些金融机构是否能够生存的重要问题，在1998年的中国，经常会有一些公司出现流动性不足而倒闭的报道，其中海发银行倒闭的案例，是目前我国第一例也是唯一一例因为流动性不足而导致破产清算的商业银行。1996年，人民银行重新制定了《关于印发商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核