西门子现金运作的困惑与实践.pptVIP

厚 德 博 學 築 基 建 業 1 案例十一：德国西门子集团“现金池”的运作与管理 山东建筑大学商学院 第一页，共三十页。 2 西门子提纲 第一部分 现金运作的困惑与思考 三高现象 资金集中管理的尴尬与败局 美国最大汽车制造商通用汽车流动资金枯竭 第二部分 西门子现金运作实践 SFS（Siemens finance services） 现金池设立及全球资金运作 第三部分 现金运作的理想方式——现金池？ 第二页，共三十页。 3 三高现象 高闲置资金沉淀银行、借入高额短期贷款、高财务费用 第三页，共三十页。 4 本资料来源 第四页，共三十页。 5 资金集中管理的尴尬与败局 案例一：中海油资金集中管理关联交易事项被否决 中海油财务公司：68亿元存款业务 大卫·韦伯：原则比省钱更重要 案例二：普尔斯马特资金集中调剂败局 收支两条线：流动资金周转为经营特性的连锁超市 2004.7昆明方面拖欠房租，资金链断裂 资金集中在制度上有障碍，法律上有风险 第五页，共三十页。 6 集团资金集中模式 现金池：集团资金管理模式之一 财务方式 收支两条线 内部结算中心 财务公司 现金池 集团资金内部流动与循环 商业方式 转移价格 应收应付 资本公积 第六页，共三十页。 7 资金集中模式分析 资金结算中心通常是在企业集团内部设立的、办理集团内部各成员现金收付