企业战略管理-现金流预算.docVIP

例：M公司体例的20×9年分季度现金流量预算如表所示。最低现金余额为6 000元，乞贷金额为1 000元的整数倍，恒久乞贷年末付息，短期乞贷还本时付息。　　现金预算　　　　　　　　　　　　　　　 单元：元 季 度 一 二 三 四 整年 期初现金余额 8 000 8 200 6 060 6 290 8 000 加：销货现金收入 18 200 26 000 36 000 37 600 117 800 可供利用现金 26 200 34 200 42 060 43 890 125 800 减：各项付出 　 　 　 　 　 直接质料 5 000 6 740 8 960 9 510 30 210 直接人工 2 100 3 100 3 960 3 640 12 800 制造用度 1 900 2 300 2 300 2 300 8 800 贩卖及治理用度 5 000 5 000 5 000 5 000 20 000 所得税用度 4 000 4 000 4 000 4 000 16 000 购置装备 　 10 000 　 　 10 000 股利 　 8 000 　 8 000 16 000 付出合计 18 000 39 140 24 220 32 450 113 810 现金多余或不敷 8 200 （4 940） 17 840 11 440 11 990 取得银行乞贷 　 11 000 　 　 11 000 送还银行乞贷 　 　 11 000 　 11 000 短期乞贷利钱（年利10%） 　 　 550 　 550 恒久乞贷利钱（年利12%） 　 　 　 1 080 1 080 期末现金余额 8 200 6 060 6 290 10 360 10 360 　 　 　最低现金余额6 000元，银行乞贷的要求是1 000的整数倍。　　【留意】　　（1）最低现金余额的要求。本例为6 000元。不敷此数时必要向银行乞贷。　　（2）乞贷数额的要求。本例为1 000元的倍数　　（3）乞贷借还款时间。“每期期初借入，每期期末送还”。还本时利钱一并送还，即“利随本清”。　　二季度乞贷：4 940（补足缺口）+6 000（最低余额）=10 940元　　乞贷为1 000的倍数，因此借入11 000元　　三季度：可运用资金数额=17 840-6 000=11 840元　　送还二季度乞贷：本金11 000元；利钱=11 000×10%×0.5=550元　　期末现金余额=17 840-11 000-550=6 290元　　四序度：11 440-6 000=5 440元　　付出恒久乞贷利钱：期初恒久乞贷余额9 000元（见资产欠债表预算期初数），利率12%，年利钱=1 080元。　　期末现金余额=11 440-1 080=10 360元 企业战略管理：战略管理的概念和特点 一、战略管理的概念 战略管理是由美国企业家安索夫在其1976年出版的《从战略计划趋向战略管理》一书中首先提出来的。1979年，安索夫又出版了《战略管理论》一书。安索夫认为：战略管理，是指将企业日常营运决策同长期计划决策相结合而形成的一系列管理业务。 美国学者斯坦纳认为，战略管理是确定企业愿景，根据企业外部环境和内部条件认定企业目标，保证目标的正确落实并使企业愿景最终得以实现的一个动态过程。 此外，还有其它许多学者和企业家也提出了对战略管理的不同见解。 综观不同学者和企业家的不同见解，战略管理可以归纳为两种类型，即广义的战略管理和狭义的战略管理。广义的战略管理是指运用战略对整个企业进行管理，其代表人物是安索夫。狭义的战略管理是指对战略管理的制定、实施、控制和修正进行的管理，其代表人物是斯坦纳。目前，居主流地位的是狭义的战略管理。在狭义战略管理观下，战略管理包括以下几点含义： 1、战略管理是决定企业长期问题的一系列重大管理决策和行动，包括企业战略的制定、实施、评价和控制。 2、战略管理是企业制定长期战略和贯彻这种战略的活动。 3、战略管理是企业处理自身与环境关系过程中实现其愿景的管理过程。 二、战略管理的特点 明白了战略管理的概念之后，我们来分析战略管理的特征。尽管战略学者对战略管理的内涵有不同的认识，但是，对于战略管理的特征，却基本上理解相似。概括起来，战略管理具有如下特征： 1、总体性：战略管理是企业发展的蓝图，制约着企业经营管理的一切具体活动。 2、长远性：战略管理通常着眼于未来3至5年或更长远的目标，考虑的是企业未来相当长一段时期内的总体发展问题。 3、指导性：战略管理确定企业在一定时期内发展目标以及实现这一目标的基本途径。 4、现实性：战略管理一切从现有基础出发，建立在现有的主观因素和客观条件基础上。 5、竞争性：战略管理的目的是为了