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14.1 营运资本的概念;二、流动资产与流动负债的分类
（一）流动资产的分类
1、按流动资产的组成要素分类（会计分类）：
现金、有价证券、应收账款、存货等
2、按流动资产占用资金的时间长短分类（财务分类）：
永久性流动资产、临时性流动资产
;;1．流动性 2．补偿性 3．增值性
;14.2 营运资本政策;二、营运资本筹集政策（如何筹集营运资本？）
即安排临时性流动资产和永久性流动资产的资金来源
（一）配合型筹资政策;（二）风险型筹资政策;（三）稳健型筹资政策;第十五章 流动资产管理;15.1 现金管理;（三）现金管理的内容;;三、最佳现金持有量
（一）现金周转模型
现金周转模型是利用现金周转期来确定最佳现金持有量
现金周转期是指从购买存货支付现金到收回现金所需要的时间。;例：某企业预计存货周转期为60天，应收帐款周转期为45天，应付帐款周转期为40天，预计全年现金需求总量为640 000元，求最佳现金持有量。;;企业的现金流量可以用图下图来表示。
;有价证券年利率;成本;例：某企业一年的现金需求总额为1 080 000元，每次将有价
证券转换成现金的费用为500元，有价证券利率为7%，求企业
的最佳现金持有量、有价证券的转换次数和保持最佳现金持
有量的总成本。;（三）随机模型
假设：1、公司每天的现金余额变化是不规则的且难以预测
2、有价证券收益率i不变
3、证券转换成现金在任何情况下都可进行，
而且转换费用(b)固定
;;15.2 应收帐款管理;2、应收帐款的管理成本
包括对客户的信用调查费用、收帐费用和其他费用
3、应收帐款的坏帐成本;例：产品的单位售价为20元，单位变动成本为18元。上一年度
的销售额为2 000 000元，增加销售并不导致固定成本的增加。
企业拟放宽信用标准以吸引更多客户，这将导致新客户的平均
收帐期由原来的30天推迟为45天，原有客户的支付习惯不变。
可能发生的收帐费用等管理成本与坏帐损失也由此增加了5 000
元与7 000元。企业预计信用标准的改变将使得年销售额增长为
2 400 000元，必要投资报酬率为10%。是否应放松信用标准？;感谢您的观看！
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