证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题模拟题及答案_第01套_背题模式.pdfVIP

*************************************************************************************** 试题说明 本套试题共包括1套试卷 每题均显示答案和解析 证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题模拟题及答案_第01套(119题) *************************************************************************************** 证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题模拟题及答案_第01套 1.[单选题] 发行企业累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的（ ）。 A)35% B)37% C)40% D)45% 答案: C 解析: 2010年11月国家发改委办公厅关于《进一步规范地方政府投融资平台公司发行债券行为有关问题的 通知》等法规的约束.发行企业累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%. 2.[单选题] 根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（ ）投资策略。 A)被动型 B)主动型 C)指数化 D)战略性 答案: B 解析: 主动型策略的假设前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利机会。它要求投资者根据市场情 况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，通常将战胜市场作为基本 目标。根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的主动型投资策略。 3.[单选题] 择时交易是指利用某种方法来判断大势的走势清况，是上涨还是下跌或者是盘整。如果判断是上涨 ，则（ ）；如果判断是下跌，则（ ）；如果判断是震荡，则进行（ ）。 A)卖出清仓；买入持有；高拋低吸 B)买入持有；卖出清仓；高拋低吸 C)卖出清仓；买入持有；高吸低拋 D)买入持有；卖出清仓；高吸低抛 答案: B 解析: 择时交易是指利用某种方法来判断大势的走势清况，是上涨还是下跌或者是盘整。如果判断是上涨 ，则买入持有；如果判断是下跌，则卖出清仓;如果判断是震荡，则进行高抛任吸，这栏可以获得远 远超越简单买入持有策略的收益率,所以择时交易是收益率最高的一种交易方式。 4.[单选题] 单因素模型可以用一种证券的收益率和股价指数的收益率的相关关系得出以下模型：rit= Ai十 βirrmt+εit,其中Ai表示（ ）。 A)时期内i证券的收益率 B)t时期内市场指数的收益率 C)是截距，它反映市场收益率为0是，证券i的权益率大小 D)为斜率，代表市场指数的波动对证券收益率的影响程度 答案: C 解析: 可以用一种证券的收益率和股价指数的收益率的相关关系得出以下模型:rit= Ai十βirrmt+εit该 式揭示了证券收益与指数（一个因素）之间的相互关系。其中rit为时期内i证券的收益率。rmt为 t时期内市场指数的收益率。Ai是截距，它反映市场收益率为0时.证券i的收益率大小.与上市公司本 身基本面有关，与市场整体波动无关.此Ai值是相对固定的.βi为斜率，代表市场指数的波动对证券 收益率的影响程度。εit为t时期内实际收益率与估算值之间的残差。 5.[单选题] 衡量通货膨胀的最佳指标是（ ） A)CPI B)核心CPI C)PPJ D)通货膨胀率 答案: B 解析: 一般将剔除了食品和能源消费价格之后的居民消费价格指数作为核心消费价格指数（Core CPI）,并 被认为是衡量通货膨胀的最佳指标。 6.[单选题] 风险偏好是为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小方面的基本态度，风险偏好 的概念是建立在（ ）概念的基础上的。 A)风险评估 B)风险容忍度 C)风险预测 D)风险识别 答案: B 解析: 风险偏好的概念是建立在风险容忍度概念的基础上的。针对企业目标实现过程中所面临的风险，风 险管理框架对企业风险管理提出风险偏好和风险容忍度两个概念，风险容忍度是指在企业目标实现 过程中对差异的可接受程度，是企业在风险偏好的基础上设定的对相关目标实现过程中所出现差异 的可容忍限度。 7.[单选题] 在联合国经济和社会事务统计局制定《全部济活动国际标准行业分类》中，把国民经济划分为（ ）个门类。 A)3 B)6 C)10 D)13 答案: C 解析: 在联合国经济和社会事务统计局制定《全部济活动国际标准