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移动电话：销量 移动电话销量继续保持高速增长，2003年预计950万部，00－03年均复合增长达227％ 目前移动电话销量在国内品牌中名列前茅　 年均复合增长227％ 第三十页，共四十五页。 移动电话：收入和毛利率 销售收入经过01、02年的高速增长之后，03年增速有所放慢，但仍将实现相当增长 激烈的市场竞争使毛利率呈下降趋势，新型高端产品的推出将有助于缓解这一趋势 移动电话收入（亿元） 移动电话毛利率 年均复合增长454％ 第三十一页，共四十五页。 移动电话：产能与研发 两个生产基地，合计年产能2000万台 广东惠州：组装生产线18条，SMT生产线6条，维修线7条，试产线1条，员工4540人 内蒙：组装生产线3条，员工310人 重视自主研发，现有技术人员325人 已掌握黑白屏移动电话芯片组设计能力 近期已突破彩屏移动电话芯片组设计的技术瓶颈 2004年初已可生产彩屏移动电话加摄像头 第三十二页，共四十五页。 * TCL集团股份有限公司首次公开发行报告 2004年1月 第一页，共四十五页。 目录 第一部分 发行概述 第二部分 投资要点 第三部分 业务介绍 第四部分 财务信息 第五部分 投资要点回顾 第二页，共四十五页。 第一部分 发行概述　 第三页，共四十五页。 管理层介绍 李东生 董事长、总裁 吕忠丽 副总裁兼财务总监 陈华明 董事会秘书 第四页，共四十五页。 首次公开发行概要 深圳证券交易所 上市地 发行结构 发行价格 募集资金 994,395,944股，占发行后总股本比例38.45%。其中： 向社会公众投资者首次公开发行590,000,000股，占发行后总股本比例22.81% 向TCL通讯流通股股东换股发行404,395,944股，占发行后总股本比例15.64% 每股4.26元（按2002年盈利和股本计算，市盈率15.97倍） 2,513,400,000元 主承销商 中国国际金融有限公司 第五页，共四十五页。 首次公开发行概要（续） 预计时间表 刊登招股书日： 2004年1月5日 TCL通讯换股股权登记日： 　 2004年1月6日 申购日： 2004年1月7日 中签率公告日： 2004年1月12日 摇号中签结果公告日： 2004年1月13日 未中签申购资金解冻日： 　 2004年1月13日 上市公告书刊登日： 待定 股票挂牌日：　　　　　　　　　　待定 第六页，共四十五页。 吸并TCL通讯方案概要 合并方式 TCL集团在首次公开发行的同时，按折股比例向TCL通讯流通股股东换股发行TCL集团流通股，TCL通讯的全部资产、负债并入TCL集团，TCL通讯退市、注销 吸并前，TCL集团持有56.7%TCL通讯股票，吸并完成后TCL集团将持有100%TCL通讯股票 折股比例 折股比例 = TCL通讯流通股的折股价格21.15元除以TCL集团首次公开发行价格4.26元 每股TCL通讯流通股股票可以取得4.TCL集团流通股股票 换股发行数量 404,395,944股：TCL通讯流通股81,452,800股乘以折股比例 预计时间表 换股股权登记日： 2004年1月6日 换股完成日： 2004年1月13日 TCL通讯退市日： 2004年1月15日 第七页，共四十五页。 第二部分 投资要点　 第八页，共四十五页。 TCL集团基本情况 国内领先的消费电子及通讯产品综合制造商，业务涉及多媒体电子、通讯、家电、信息、电工和部品六大产业群 在信息产业部2002年度电子信息百强企业排名中名列第四位 2003年，TCL品牌价值267亿元 2003年，彩电总销量1150万台，移动电话总销量950万台，台式个人电脑52.7万台 2002年，TCL集团销售收入221亿元、净利润4.25亿元、总资产145亿元、净资产19亿元、净资产回报率22.4% 多媒体 电子 彩电 AV产品 显示器 通讯 移动电话 固定电话 电池 家电 空调 冰箱 洗衣机 信息 个人电脑 数码产品 远程教育 电工 开关插座 断路器 照明产品 部品 配套产品 其他产品 TCL集团 第九页，共四十五页。 投资要点 市场对于“中国制