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我国上市公司会计信息披露现状及其内部治理对策 【摘要】上市公司会计信息披露对证券市场的有效运行和长远开展有着举 足轻重的影响，然而我国的上市公司会计信息披露质量低下。文章基于深交所的 经验数据?，从我国上市公司会计信息披露的总体状况出发，从公司内部剖析会计 信息披露中存在的问题，并在相关理论的基础上针对问题提出治理措施。 【关键词】上市公司；会计信息披露；治理对策 随着我国加入WTO,我国的资本市场和货币市场将逐步与国际接轨，人们 将越来越多地依据上市公司的经营业绩和财务状况作出贷款、投资决策或操作计 划。但是，我国目前会计信息披露所涉及的违规、违法事件仍时有发生。因此本 文试图根据深交所公布的信息分析会计信息披露的总体状况，并在会计信息披露 理论的基础上针对信息披露中出现的问题提出具体的治理对策。 一、我国上市公司会计信息披露质量总体状况及其存在的问题 （一）我国上市公司信息披露质量总体状况 虽然计量信息披露质量的方法有很多种，但从资料的可收集性考虑，本文拟 以深圳证券交易所主板公司“诚信档案”中“信息披露考评”结果作为信息披露质 量的高低判断。该考评结果是根据《深圳证券交易所上市公司信息披露工作考核 方法》（2001年公布）打分确定的。自2001年以来，深交所在每年年初对挂牌 公司的信息披露质量状况，分优秀、良好、合格与不合格四个等级进行鉴定并对 外披露，具体结果统计见表1。 为方便起见，笔者对信息披露质量的各等级分别进行了赋值。其中，优秀二4, 良好=3,合格=2,不合格=1,并将信息披露考评分值作为信息披露质量的替代 变量进行简单的统计分析，见表2。 从表2中不难看出，深交所上市公司信息披露质量被赋值后其均值在总体上 呈波动趋势，说明上市公司信息披露质量在2003—2009年间彳了所提高，但 2005-2006年间信息披露质量又小幅下降。 （二）从企业内局部析我国上市公司会计信息披露中存在的问题 根据深圳交易所“诚信档案”中“上市公司诚信档案”所公布的“上市公司处分 信息”显示，主板上市公司中在2005年因会计信息披露违规而受到深圳交易所公 开谴责的上市公司共彳33家，2006年共有26家，2007年共有14家。其中出现 的主要问题为：会计信息披露不真实、不及时、不充分以及会计信息披露不规范。 统计结果如表3。 .会计信息披露不真实 根据深交所“上市公司处分信息”公布的资料整理显示：2005-2009年均存 在因会计信息披露不真实而违规的上市公司，分别占当年违规公司总数的 36.36%、23.08% 28.57%、33.33%和16.67%。主要表现在以下儿个方面：第一， 利用会计和非会计手段虚增收入，人为操纵利润；第二，利用关联方交易制造虚 假信息披露；第三，利用资产重组手段制造虚假信息披露；第四，利用计提准备 制造虚假信息披露。 .会计信息披露不及时 根据深交所“上市公司处分信息”公布的资料整理显示：2005至2009年均存 在因会计信息披露不及时而违规的上市公司，分别占当年违规公司总数的 54.55%、76.92%、64.29%、100%和100%。这已成为我国上市公司会计信息披 露中展为严重的问题。 .会计信息披露不充分 据深交所“上市公司处分信息”公布的资料整理显示：2005-2008年均存在 因会计信息披露不充分而违规的卜.市公司，分别占当年违规公司总数的81.82%、 46.15%、35.71%和16.67%。会计信息披露不充分主要表现为：第一，重大投资 工程的披露不充分；第二，偿债能力披露不充分；第三，关联交易的披露不充分。 但2009年不存在因会计信息披露不充分而违规的上市公司。 .上市公司信息披露的不规范 据深交所“上市公司处分信息”公布的资料整理显示：2005-2009年存在因 会计信息披露不规范而违规的上市公司，分别占当年违规公司总数的6.06%、 3.85%、3.85%、0和66.67%o上市公司在信息披露方式、内容和时间的选择上 很随意，形成大量的内部信息和小道信息，“补丁”公告不断，前后表达H相矛盾, 采用新闻形式披露信息且公司股票不停牌，对投资者造成伤害。 二、从企业内局部析我国上市公司会计信息披露存在问题的原因 由于会计信息的供给者一上市公司因内部治理结构失效、利益驱动等原 因，限制了其提供高质量的会计信息；会计信息的使用者需求乏力，没有形成对 高质量的会计信息的有效需求。本文根据供给需求理论分析中国上市公司在会计 信息披露中存在问题。以下主要从企业内部角度分析。 （一）利益驱动 一些上市公司为了树立良好形象，通过提高业绩来提高股价，便于公司再融 资实现高价配股或增发，到达圈钱的目的；?些特别处理的公司为了免于摘牌， 也想方设法提升业绩。为到达以上目的，在披露年度及中期报表时，上市公司