中融-融沂3号财产权信托推介简版.pdfVIP

内部资料不得复制 中融-融沂3 号财产权信托 信托计划概要 类型 财产权 资金用途 本次应收账款债权募得资金将投入到建设轻工路、钟吾路市政工程管廊项目 融资人 新沂市城市投资发展有限公司 信托规模 人民币1.96 亿元(分成4 期发行，每期金额约4900 万) 信托期限 24 个月，满12 个月可提前结束 委托人预期收益率 9.2%/年 信托收益分配 每半年支付一次信托收益 标的项目风控措施  土地抵押  新沂市城发置业有限公司及新沂市城投置业有限公司以7 宗土地为新沂市政府履行偿债义务提供抵押，土地性质 为商住用地，总面积265192 ㎡。新沂城投之全资子公司新沂市城发置业有限公司及新沂市城投置业有限公司为本项目提 供7 宗土地作为抵押，土地性质为商住用地，总土地拿地价款39,270 万元，总面积265192 ㎡，评估价值为40,420 万元， 抵押率49.91% 。 - 1 - 内部资料不得复制 交易对手简介  新沂市城市投资发展有限公司成立于2008 年 10 月 17 日，注册资本2 亿元，是由新沂市人民政府出资组建的国 有独资公司，主营业务为城市基础设施建设及土地整理开发。 目前已调出平台公司名单。  截至2013 年末，公司总资产 152.44 亿元，负债74.32 亿元，流动比率为3.67，速动比率为1.79，均处于类平台 公司较高水平，短期偿债能力较好。 2011 年至2013 年，资产负债率分别为 18.09%、20 、92%和48.75% ，负债率有所 提高，主要是因为开发建设的项目较多，公司增加了部分长期借款以满足资金需求，但总体而言资产负债率仍属于类平 台公司正常水平。 主要金融合作方包括国有四大行、政策性银行、商业银行、信托公司等，融资渠道广泛，金融机构认 可度高。  新沂城投是新沂市基础设施建设和国有资产的运营主体，获得了新沂市政府部门的大力支持。公司资产规模增长 较快，公司营业收入规模较大，政府补贴等营业外收入对利润形成较好的补充，整体盈利能力较强，公司发展情况良好。 债务人简介  徐州是江苏省第二大城市，中国经济30 强城市，2012 年其在江苏省各地级市GDP 排名第5 位。  新沂市隶属于江苏省徐州市，是全国唯一的县级铁路枢纽城市，连续五次跻身“全国最具投资潜力中小城市百强”。 全市地区生产总值从2007 年的106.30 亿元增至2011 年的301.37 亿元。近年来新沂市财政收入增长较快，2011 年至2013 年新沂市一般预算收入为26.51 、32.85、39.62 亿元。从收入结构来看，近三年税收收入占比超过75%，2013 年占比超过 80%，为财政收入中最稳定的来源。税收收入的高速增长主要得益于新沂市近年来精细化工、纺织服装、绿色食品、机 械冶金、资源加工等产业的贡献。 ，截止2013 年，新沂市政府债务率约为32.71%，负债率约为6.57%，其地方负债水 平较低，总体负债风险不大。  总体来看，新沂市政府资信情况良好、政府收支结构合理，新沂市政府主观违约概率较低，项目整体风险可控。 应收账款项目简介  新沂市沭河西岸景观带北起沭河铁路桥，南至323 省道，项目经新沂市发展改革与经济贸易委员会新发改经贸投 资发(2010) 34 号批复建设，绿化面积约60 万平方米，项目总投资2.4 亿元，资金来源为地方财政承担。  经查阅新沂市审计局针对项目出具的审计报告，沭河西岸景观带项目工程审定金额为247,124,296.74 元。回购款 是以审计局审定金额为准。根据《委托代建回购协议》，沭河西岸景观带项目回购价款为247,124,296.74 元，形成该部分 - 2 - 内部资料不得复制 应收账款。新沂市政府已确认应