通过分析企业现金流量判断企业经营情况.docVIP

通过分析企业现金流量判断企业经营情况 文档信息 ： 文档作为关于“管理或人力资源”中“企业文化”的参考范文，为解决如何写好实用应用文、正确编写文案格式、内容素材摘取等相关工作提供支持。正文7981字，doc格式，可编辑。质优实惠，欢迎下载！ 目录 TOC \o 1-9 \h \z \u 目录 1 正文 1 文1：通过分析企业现金流量判断企业经营情况 2 一、结合企业经营、投资、筹资活动分析现金流量及其构成 2 二、结合资产负债表、损益表分析现金流量对企业进行评价 4 三、通过分析现金流量，预测企业各种风险 6 文2：企业现金流量风险成因分析 8 一、企业现金流量风险产生的原因 8 (一)套用资金风险成因 8 (二)信用风险成因 9 (三)流动性风险成因 10 (四)连带风险成因 10 (五)投资风险成因 10 二、不同成因现金流量风险的辨别 11 (一)从经营活动现金流量情况辨别 11 (二)从投资活动现金流量情况辨别 11 (三)从筹资活动现金流量情况辨别 12 三、不同成因现金流量风险的防范 12 参考文摘引言： 13 原创性声明（模板） 14 文章致谢（模板） 15 正文 通过分析企业现金流量判断企业经营情况 文1：通过分析企业现金流量判断企业经营情况 企业操纵账面利润，一般是没有相应的现金流量的，有的上市公司有较好的税后利润指标，但由于有关联交易的发生，导致现金流量不充裕。有的上市公司出现现金流太幅增加的现象，却不是来源于利润增加，而是变卖资产，中国从1998年起就要求上市公司在年报中对现金流量信息进行披露，市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。透过现金流量可以有助于投资者、债权人了解企业的经营情况及企业获利能力，并清楚判断企业日常生产经营运转是否健康，预测企业未来的发展情况，因此，现金流量信息在企业经营和管理中的地位越来越重要，正日益受到企业内外各方人士的关注。 一、结合企业经营、投资、筹资活动分析现金流量及其构成 现金流中的现金概念是指库存现金、可以随时用于支付的存款和现金等价物。企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。每一种活动产生的现金流量又分别揭示流入、流出总额，可以了解企业现金的来龙去脉，使会计信息更具明晰性和有用性。企业在生产经营、投资或筹资活动过程中，其现金流量的大小，反映企业获得现金的能力。 1　经营活动产生的现金流量分析。在一般情况下，经营性现金流量多，净利润现金(生产经营中产生的现金净流量与净利润的比值)含量高，说明企业的销售畅通，资金周转快，产品或项目处于良好的发展时期，销售回款能力较强，成本费用底，财务压力小。一般来说该指标越大越好，反之亦然。本期的经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。但由于商业信用的存在，营业收入与现金流入可能存在较大差异，能否真正实现收益，还取决于公司的收现能力。即使企业有盈利能力，但若现金周转不畅，也将严重影响企业正常的经营活动，分析经营活动产生的现金流量，也有助于分析企业的收现能力，而作为全面评价企业经济活动成效的依据。 2　投资活动产生的现金流量分析。投资活动中发生的各项现金流出，往往反映了其为拓展经营所作的努力，可以从中大致了解公司的投资方向，投资活动一般会发生大量现金流出，现金流量净额会出现负数，这为以后能有较高的盈利水平和现金流入打下基础，但是错误的也会事与愿违。分析投资活动现金流量不能简单地以短期内现金净流入还是净流出来评价优劣。但分析终须注意的是分得股利或利润、取得债券利息收入而流人的现金，与利润表中确认投资收益的标准不同，是以实际收到为准，例如，某上市公司拥有子公司80％的股权，2008年度子公司实现净利润600万元。该上市公司拥有其80％的股权，按权益法应确认2008年度有投资收益480万元。如果子公司2008年度利润暂不分配付讫，就没有相应的现金流入该上市公司。该上市公司就不能在2008年的现金流量表中将此项投资收益作为投资活动现金流入反映。 3　筹资活动产生的现金流量分析。筹资活动产生的现金流量，包括吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、向银行贷款、偿还债务等收到和付出的现金。如果筹资活动的现金净流入量大幅度增加，说明企业在扩大其经营规模，企业现有的资金不能满足经营的需要，需要从企业外部大量筹集资金；如果筹资活动的现金净流出量大幅度增加，则说明本期大量的现金流出公司，该公司的规模在收缩。一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，还需注意如果企业净资产收益率低于银行利率，则显示企业创利能力弱到