杭州市商贸旅游集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书.pdf

杭州市商贸旅游集团有限公司 （住所：杭州市上城区庆春路149-3号5-8楼） 2022年面向专业投资者公开发行 公司债券 （第一期）募集说明书 注册金额 不超过人民币40 亿元（含40 亿元） 本期发行金额 不超过人民币10 亿元（含10 亿元） 增信情况 无担保 发行人主体信用等级 AAA 本期债券信用等级 AAA 信用评级机构 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 牵头主承销商/债券受托管理人 （住所：浙江省杭州市五星路201号） 联席主承销商 （住所：成都市青羊区东城根上街95号） 签署日期： 年 月 日 杭州市商贸旅游集团有限公司 面向专业投资者公开发行公司债券募集说明书 声 明 发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本 募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏。 主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、 误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具 的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债 券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当 认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确 性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任 何投资风险。 投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约 定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有 关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。 发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。 2 杭州市商贸旅游集团有限公司 面向专业投资者公开发行公司债券募集说明书 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中的 “风险提示及 说明”有关章节。 一、与发行人相关的重大事项 1、债务规模增加产生的风险 近年来，公司业务持续发展，债务规模也随之持续增加。最近三年及一期 末，发行人负债总额分别为 1,351,975.98 万元、1,622,253.46 万元、1,898,920.81 万元和 1,982,140.75 万元，其中有息债务总额分别为 646,305.69 万元、 747,695.80 万元、926,327.71 万元和958,817.20 万元，呈增长态势。虽然目前公 司生产经营稳定，具有较强的筹资能力及偿债能力，但是如果未来公司自身经 营、融资能力或市场信贷环境发生不利变化，负债规模继续增加则可能会对公 司偿债能力产生一定影响。 2、交易性金融资产公允价值变动的风险 最近三年及一期末，发行人交易性金融资产账面价值分别为43,830.71 万元、 367,206.98 万元、315,083.76 万元和 187,353.72 万元，占总资产的比例分别为 1.70%、12.55%、9.38%和 5.42%，占比相对较高。资本市场的景气程度可能使 金融资产公允价值发生变动，若公司金融资产公允价值下降，则可能会对发行 人的当期损益及偿债能力等造成不利影响。 3、长期股权投资减值的风险 最近三年及一期末，发行人长期股权投资账面价值为 214,195.45 万元、 245,943.09