中国天辰工程有限公司信用评级报告.pdf

东方金诚债评字 【2022】0663号 中国天辰工程有限公司 2022年度第一期中期票据 （科创票据）信用评级报告 主体信用等级 评级展望 本期中期票据信用等级 评级日期 评级组长 小组成员 AA+ 稳定 AA+ 2022/9/28 高君子 孙青莲 主体概况 评级模型 一级指标 二级指标 权重 （%） 得分 中国天辰工程有限公司 （以下简称 “天 净资产 15.00 9.57 辰工程”或 “公司”）主要从事工程施 企业规模 工、产业经营和贸易业务，控股股东中 营业总收入 5.00 2.25 国化学工程股份有限公司（以下简称“中 施工资质 5.00 4.00 国化学”），实际控制人为国务院国有 市场竞争力 区域多样化 5.00 3.00 资产监督管理委员会。 新签合同额 10.00 6.35 EBITDA利润率 10.00 8.13 中期票据概况 盈利能力和 毛利率 7.50 7.10 运营效率 应收账款周转率 7.50 7.50 注册金额：7.00亿元 资产负债率 10.00 8.19 本期中期票据发行额：基础发行金额 债务负担和 EBITDA利息倍数 7.50 5.61 5.00亿元，发行金额上限7.00亿元 保障程度 全部债务/EBITDA 7.50 6.37 本期中期票据期限：2年 经营现金流动负债比率 10.00 7.80 偿还方式：每年付息一次，于兑付日一 基础评分输出结果 aa 次性兑付本金及最后一期利息 调整因素 无 募集资金用途：偿还公司有息债务和补 个体信用状况 aa 充营运资金 外部支持 +1 评级模型结果 AA+ 注：最终评级结果由信评委参考评级模型