证券市场的形成与发展方向.pptxVIP

证券理论与实务 基础知识 — 证券市场；证券的收益与风险 理论 — 有效市场理论；资产组合理论；资本资产定价模型；因素模型和套利定价模型 基础证券 — 固定收益证券与权益证券的估值与分析 衍生证券 — 金融远期期权互换等 组合管理 — 证券基金及其组合管理漆文萍 wenpingqi@163 证券与市场 第一章 证券市场 1.1证券市场的形成与发展一证券及其相关概念 1证券的定义证券是各类财产所有权或债券凭证的通称。是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。 包括股票债券基金存款单票据保险单提单等。 2证券的分类 （1）凭证证券认定持券人是某种私权的合法权利者，证明对持有人所履行的义务是有效的文件。其基本功能是对于对某种权益提供证明。（2）有价证券有票面金额，能定期为持有人带来一定收益，并可以在市场上自由流通转让的所有权或债权凭证。 本身没有价值，但是因为能为持有者带来一定的股息或利息收入，并通过市场上的流通转让而具有价格。影响其价格的主要因素是预期收入和市场利率。有价证券分类按其权利及用途 ①商品证券这个证明持有人对特定商品的所有权和各种请求权，持有人可据以占有使用或支配该商品的证券。该商品即是商品证券的权益标的，更是该商品证券得以存在的基础。诸如提货单货运单仓库栈单等都属于。 ②货币证券能使持有人或第三者取得货币索取权的有价凭证。货币证券具有一般等价物的特征，能代替货