张新民企业财务报表分析.pptVIP

（三）筹资活动的现金流量应该适应企业经营活动、投资活动的需要，在整体上反映企业融资状况及其成效 第一百二十六页，共一百八十七页。 二、现金流量质量以及现金流量的质量特征 1．企业现金流量的结构与状态体现了企业发展战略的要求 2．在稳定发展阶段，企业经营活动的现金流量应当有足够的支付能力，并能为企业的扩张提供现金流量的支持 3．筹资活动现金流量能够适应经营活动、投资活动对现金流量的需求，且无不当融资行为 第一百二十七页，共一百八十七页。 三、现金流量的质量分析 （一）现金流量的变化结果与变化过程的关系： 一是“现金流量净增加额”大于零，表现为期(年)末现金大于期(年)初现金流量； 二是“现金流量净增加额”小于零，即期(年)末现金小于期(年)初现金流量； 三是“现金流量净增加额“等于零，即企业期(年)末与期(年)初现金状况相同。 第一百二十八页，共一百八十七页。 （二）各部分现金流量净额变化状况的质量含义 1、经营活动现金流量的质量分析： 经营活动现金流量小于零，不能维持货币运行，应通过其他活动补偿； 经营活动现金流量等于零，恰好维持经营活动，但不能补偿应计和摊销性费用（A） ； 第一百二十九页，共一百八十七页。 经营活动现金流量大于零，但小于应计和摊销性费用（A），只能部分补偿A； 经营活动现金流量大于零，且等于A，可全补偿A，但不能为扩大再生