中小银行如何应对金融去杠杆.docVIP

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中小银行如何应对金融去杠杆 文档信息 : 文档作为关于“金融或证券”中“金融资料”的参考范文,为解决如何写好实用应用文、正确编写文案格式、内容素材摘取等相关工作提供支持。正文9964字,doc格式,可编辑。质优实惠,欢迎下载! 目录 TOC \o 1-9 \h \z \u 目录 1 正文 1 文1:中小银行如何应对金融去杠杆 1 文2:金融去杠杆商业银行经营模式研究 9 一、引言 9 二、金融去杠杆对城市商业银行的风险冲击 9 三、城市商业银行对策建议 11 参考文摘引言: 12 原创性声明(模板) 13 文章致谢(模板) 14 正文 中小银行如何应对金融去杠杆 文1:中小银行如何应对金融去杠杆 当前关于金融杠杆的讨论有宏观、行业、机构等多个层次。在以利差作为主要收入来源的发展模式下,中小银行有着天然的加杠杆动机,特别是在利率市场化、互联网金融等不断压缩利差空间的大环境下,更加注重通过资产规模的扩张来维持必要的利润规模和增速,因而在资产端和负债端“加杠杆”成为重要经营策略。由于存在资金“脱实向虚”等现象,当前金融“去杠杆”不断推进,“一行三会”密集出台了一系列政策,对中小银行的影响更大、更深远。 中小银行杠杆现状与结构特征 中小银行之间整?w杠杆水平差异较大。按照人民银行的统计分类标准,大型银行的资产在4万亿元以上,中型银行的资产为5000亿元至4万亿元,小型银行的资产为50亿元至5000亿元,按照这个标准,除了工农中建交五大行及部分全国性股份制银行外,其他个别全国性股份制银行、城市商业银行、农村商业银行、农村信用合作社等均被归到中小银行行列。不同规模银行资产扩张速度和加杠杆能力有着较大差异。小型银行由于基数较小,总资产增速高于大型银行和中型银行。2015年初,小型银行总资产平均增速在20%以上,2016年更是提高到近30%的增幅水平,但小银行加杠杆的能力在银行体系中相对较低。中型银行资产增速从2013年下半年开始有所放缓,到2015年下半年开始增速再抬头,虽不到20%,但也高于大型银行10%左右的水平。中型银行的杠杆率最高,尽管从2014年底开始有所回落,但目前绝对水平仍超过100倍。因此在讨论中小银行杠杆问题时,应对中型银行和小型银行区别对待。 资产端:非信贷资产是中小银行加杠杆的重要方向。加杠杆是商业银行经营的正常现象,本轮加杠杆与金融“脱实向虚”紧密关联,表现在银行的资产结构上,对非金融机构和企业部门的债权占比下降,资金在金融体系内部循环。如表1所示,小型银行对非金融机构和其他居民部门的债权占其总资产的比重从2010年第一季度的56.4%下降到2016年第三季度的44.2%,同期对中资小型银行和其他金融机构的债权占比则从19.2%提高到37.1%。中型银行对非金融机构和其他居民部门的债权占其总资产的比重从2010年第一季度的59.8%下降到2016年第三季度的49.4%,同期对中资中型银行和其他金融机构的债权占比则从19.2%提高到29.8%。大型银行对非金融机构和其他居民部门的债权占其总资产的比重从2010年第一季度的50.2%提高到2016年第三季度的56.2%,同期对大中型银行和其他金融机构的债权占比则从13.4%提高到16.1%。可见,大中小银行都加大了对金融同业资产的布局,但中小银行的同业资产占比提升明显挤占了对实体经济部门(非金融机构和居民)的信贷投放份额,而大型银行对实体经济部门的信贷投放份额则保持增长。中小银行资产结构的这一调整背后,是其对非信贷资产依赖的上升。银行越小,受到经济地域和客户群体的约束越大,在实体经济面临下行压力的情况下,信贷投放和中间业务收入增长受限,持有非信贷资产成为中小银行短期内获取利润的不二之选。从上市银行情况来看,大型商业银行的非信贷资产占比平均约为30%,股份制商业银行约为40%,城市商业银行则接近50% 负债端:同业负债是中小银行加杠杆的支撑来源。银行自有资金的规模有限,资产端的扩张通常需要吸收存款、发行债券、同业拆借、资产回购等负债端的支撑,不同规模的银行负债渠道和加杠杆手段差异较大。小型银行获得中央银行资金的能力较弱,对中央银行负债在总负债中的占比近期虽有所提高,但也仅为1.2%。对非金融机构和住户负债是小型银行最主要的资金来源,2016年第三季度末占比为65.2%;其次为对其他小型银行的负债,占比为10%以上。从变动趋势来看,2010年第一季度到2016年第三季度,对非金融机构和住户负债占比下降了13.3个百分点,填补这个空缺的主要是对其他金融机构负债(上升5.66个百分点)、其他金融性公司(上升6.31个百分点)和债券发行(上升4.1个百分点)。中型银行对非金融机构和住户负债的依赖要低于小型银行,2016年第三

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