创业板发行上市条件及流程.ppt

关于我们 科学先进的专业分工 公司作为经中国证监会注册登记的保荐机构，具有股票、上市公司债券、可转换公司债券、企业债券等主承销业务资格，可提供专业并购、重组、融资安排等财务顾问服务，是全国20家代办股份转让、股份报价与转让系统主办券商之一。为了更加全面地满足客户的投资银行服务需求，在建立完善投行业务链方面，公司投行业务实现了前、中、后台的业务分工，明确了较为精细的专业和管理运营支持流程。 一是，在项目承揽、承做环节，建立了投行一线业务部门和项目组全面负责、操作实施的业务模式。 二是，在项目立项、审核与风险控制环节，建立了质控部门专司立项、内核、风控的业务模式，提高规范水平，有效防范风险。 三是，在股票发行承销环节，建立了资本市场业务模式，为客户提供产品发行、方案设计、市场分析、发行组织、引进投资者、簿记配售等专业服务，有效增强了对客户的综合服务能力。 2007年10月，中国证监会山东证监局通过对齐鲁证券投行业务现场检查认为，“公司投行总部内部机构设置和决策机制运转正常，各项制度基本具备，业务开展能够做到依法合规”。 * 第二十七页，共三十页。 关于我们 投资银行业务机构联系方式 投资银行总部 济南投行部 * 第二十八页，共三十页。 齐鲁证券郑重承诺： 我们愿将多年积累的投资银行经验、技能和项目团队良好的执行能力，充分运用到贵企业的发行上市工作中，以确保项目的顺利实施。 预祝大家早日发行上市成功！ 结束语 * 第二十九页，共三十页。 * * 创业板发行上市条件及流程 二00八年五月 * 第一页，共三十页。 第一章 推出创业板的背景 第二章 创业板市场定位、发行上市条件 第三章 创业板发行上市流程 第五章 关于我们 结束语 目 录 * 第二页，共三十页。 第一章 推出创业板的背景 建立多层次资本市场是中国走向“资本大国”的必然 建设创新型国家和转变经济增长方式的需要 股权分置改革的顺利实施 目 录 * 第三页，共三十页。 建立多层次资本市场是中国走向“资本大国”的必然 1990-2007年上市公司数量与市值变化 我国资本市场总规模已经位居世界第四 中国正在走向“资本大国” * 第四页，共三十页。 “轻舟已过万重山” 截至2007年12月31日 A股市场总市值：32万亿 流通市值：9万亿 日均交易量：2000亿元 最高交易记录:4100亿元 总开户数：1.4亿 A股IPO创历史最好水平 2007年A股融资创造历史最好水平。 境内证券市场筹资总额7728亿元，超过前六年总和。 IPO融资总额4595亿元，全球第一。 中国石油IPO成为全球有史以来最大IPO 。 创业板市场是建立多层次资本市场的要求，是中国走向资本市场大国的必然 * 第五页，共三十页。 建设创新型国家和转变经济增长方式的需要 建设创新型国家和转变经济增长方式是党的“十七大”提出的新的经济发展思路。设立创业板市场，是落实自主创新国家战略和多渠道提高直接融资比重的重要举措。 美国NASDAQ市场对美国创新经济的推动作用举世瞩目。 能源和环境可承受能力的制约要求转变经济增长方式，目前我国经济发展现状迫切要求转变经济增长方式，建设创新型国家。 * 第六页，共三十页。 股权分置改革的顺利实施 股权分置改革为创业板市场开设准备条件 股权分置改革后，不同类别的股份实现全流通，创业者的股份流通变现更加便捷，激发创业者的上市热情。 全流通制度为风险投资产业的发展提供制度上的保障。 * 第七页，共三十页。 第二章 创业板市场定位、发行上市条件 创业板市场定位 创业板发行上市的主要条件 创业板发行上市的法规体系 目 录 * 第八页，共三十页。 创业板市场定位 立足我国实际情况，借鉴境外市场经验。一方面要借鉴境外市场经验教训，吸引成长型创业企业充分利用创业板市场；又要考虑国内诚信法制建设环境、市场约束机制的现状，设计合适的发行监管制度。 遵循现有法律规定，适度降低准入门槛。在现有《公司法》和《证券法》的框架之内设计有关制度，保持法规的一致性和连续性；适应不同类型创业企业的需求，在整体风险基本可控的前提下，适度降低准入门槛，促进高成长型特别是具备自主创新能力创业企业的发展。 强调市场化运作，同时突出风险控制。建立投资者风险自担、充分发挥保荐人等中介机构作用的市场化运作机制，并通过改进发行审核、单独设立创业板发审委、实施网站信息披露等方式，突出创业板市场特色；同时通过加强信息披露，强化市场各方责任，防范市场风险。 根据起草《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法(征求意见稿)》的指导思想， 创业板的定位 ：创业板定位于服务成