如何分析旅游项目投资风险.pdfVIP

如何分析旅游项目投资风险 作者：王丽娅 蒋新苏 来源：《读天下》2017年第19期 摘要：随着旅游业的日益繁荣，各地对旅游项目的投资热情也越来越高涨，许多已投资建设的旅游项目 的经济效益、社会效益和环境效益突出，但是旅游项目的投资本身存在大量的风险因素，也有不少旅游 项目投资失败，因此加强对旅游项目投资的风险分析和风险决策具有重要现实意义。本文主要集中在对 旅游项目投资的风险类型及风险产生因素的研究，分析旅游项目投资风险，主要内容包括了：旅游投资 项目的风险因素、项目风险识别过程、项目风险识别工具等。 关键词：旅游项目；风险识别；评估方法 一、 旅游投资项目的风险因素 旅游项目投资的风险是多元化的，主要分为两个主要类别，分别是系统风险和非系统风险两大类。系统 风险主要是指宏观环境因素，例如政治、经济、文化、自然以及金融市场环境等，系统风险是受行业环 境影响以及项目所涉及外部因素影响的，从投资者的角度来说是无法改变的。系统风险的不确定性对市 场上的所有旅游项目投资都可能会带来损失，当然通过采取科学有效的措施也能够对此类风险进行规 避，将系统风险降到最低程度。非系统风险主要是指旅游投资项目产生的特定因素，例如设计、施工、 管理、市场等风险。这些风险因素指对该旅游项目带来损失，因此是投资者防范风险的重点关注对象， 也是风险控制的关键。 二、 项目风险识别过程活动 实施风险识别活动的目标是将不确定性的风险转化为可以理解并且能够描述的风险类型，是一个系统化 的工程，风险识别有其自身的过程活动，风险识别活动的过程主要包括了五个重要步骤，分别是：确定 目标；明确参与者；收集资料；估计项目风险形式；识别潜在的项目风险。 （一） 确定项目风险识别过程 （二） 搜集整理资料 对项目相关的资料进行收集整理，一般来说包括了项目的具体产品、服务说明，以及项目的建设内容； 其次是要通过明确项目实施中的管理计划，如项目范围管理计划、人力资源管理计划、项目资源需求计 划、采购与合同管理计划等；还包括与项目相关的类似案例的搜集整理，通过借鉴类似项目的成功经验 和失败教训识别本项目存在的风险。 三、 项目风险识别工具 （一） SWOT分析法 SWOT分析法是风险分析中常用的一种方法，SWOT分别是优势strength、劣势weakness、机遇 opportunity、挑战threat的英文缩写。SWOT分析的基础是对企业内部环境优势劣势的具体分析，通过从 企业自身的情况出发，分析其面临的外部机会和威胁，从而对整个投资环境做出准确的判断，从而为企 业的发展做出战略规划提出策略。在旅游投资项目分析中，SWOT分析一般分为五个主要步骤，首先需 要列出项目的优势和劣势以及项目可能的机会和威胁，并且制成矩阵表格，如表3.1所示： 表3.1道斯矩阵 机会与威胁优势与劣势Ⅲ优势列出自身优势Ⅳ劣势具体列出缺点 Ⅰ机会列出所有的机会ⅤSO战略抓住机遇，发挥优势战略ⅥWO战略利用机会，克服劣势战略 Ⅱ挑战列出正面临的威胁ⅦST战略利用劣势，减少威胁战略ⅧWT战略弥补缺点，规避威胁战略 总的来说，在旅游投资项目中引入SWOT分析法，有利于将外部条件约束同组织自身的优缺点结合起 来，针对机遇、挑战和优势劣势对战略策略进行分析评估，在实际应用中具有较强的操作性。 （二） 德菲尔法 风险识别包括了对确定风险的来源，风险产生的条件以及风险特征和风险对项目的影响。风险识别的方 法具有多样性，笔者在本文中主要介绍比较常用的德菲尔法。德菲尔法也被称为专家调查法，是指由项 目风险管理人员选定与该项目有关领域的专家，并与专家建立起函询关系，征集意见后加以综合整理， 并且将意见反馈给专家再次征求意见，如此反复进行多次以后，专家间的意见逐渐趋于一致，从而能够 作为最后预测和识别的重要依据。如下表所示为典型的风险识别调查表： 表3.2典型的风险识别调查表 风险问卷编号： 项目名称：日期： 风险描述：（对所列风险的简短描述）审核： 对项目目标影响的评估：（风险对预算、程序、质量、安全、环境等方面的影响） 活动范围的描述：（风险的活动范围的描述） 对风险进行详细的描述：（对风险的来源、风险出现的方式和风险的主要后果的描述） 对风险归属权的分析：（谁受损失？谁应付款？谁能管理风险？） 德菲尔法具有简单易行的优势，能够集合多位专家的优势和特长，并且能够以一种更加集中和具有代表 性的方式将各位专家的分歧点表示出来，并且能够做到取其精华去其糟粕，具有科学性和实用性。但德 菲尔法也存在其自身的缺陷，一是由于专家大多较为繁忙，回答问题时可能出现因为时间紧迫而草率回 答；二是预测主要是依靠专家意见的整