企业财务报表分析解读.pptVIP

现金流量表－质量分析3 分析偿债能力 经营活动现金流量净额÷流动负债（总负债），比率值越大，表明偿还债务的能力越强，现金增加额过大，需关注盈利能力。 分析经营利润的质量 经营活动现金流量净额÷净利润，比率值大于等于1，说明收现能力较强，利润质量较好；若小于1，说明可能受到人为操纵或存在大量应收帐款，利润质量较差。 现金充分性 （经营活动现金流量净额＋投资活动现金流量净额＋筹资活动现金流量净额）÷（债务偿还额＋资本性支出额＋支付股利和利息额），比率值必须大于1才能满足企业各项资金开支需要，否则会出现现金短缺现象。 第三十一页，共七十五页。 现金流量表－质量分析4 销售收入现金回收率 经营活动现金流量净额÷销售收入，该比率值与销售净利率比较，正常应该大于销售净利率，如果小很多，说明可能销售收入的兑现率低，并可能产生大量坏帐；也可能是收回的现金被其他经营项目大量消耗，如购入大量存货或发放奖金等等。 其他 1、分析现金流入、流出、余额结构，以及结构变化情况； 2、分析各项现金净流量的变化趋势，进行对比分析。 第三十二页，共七十五页。 报表解读－合并报表 反映企业集团整体的财务状况和经营成果。 调整 统一母子公司的会计期间； 统一母子公司的会计政策； 对子公司股权投资采用权益法核算； 对子公司外币表示的会计报表进行折算。 抵销