《金融计量学（第二版）》Lecture 7非平稳时间序列模型01.pptVIP

金融计量学 * 第7章 非平稳金融时间序列模型 7.1 确定性趋势模型 7.2 随机性趋势模型 7.3 去除趋势的方法 7.1 确定性趋势模型 所谓确定性趋势，是指模型中含有明确的时间t变量，从而使得某一时序变量随着时间而明确地向上增长。 最简单的线性确定性趋势模型可以写成  (7.1) 其中表示均值为0的平稳随机变量。 对(7.1)两边同取期望，可得 (7.2) (7.2)说明，只要系数不为0，则序列的均值随时间推移而不断增大。正因为这个特点，确定性趋势模型也称为“均值非平稳”过程 图7-1 中国真实GDP 美国真实GDP 美国真实GDP时序数据：1947年1季度—2015年2季度 7.2 随机性趋势模型 7.2.1 随机趋势模型的基本定义 考虑AR(1)模型： 其中 代表方差为 的白噪音过程。 将模型写成：