《金融计量学（第二版）》Lecture 10结构向量自回归（SVAR）模型01.pptVIP

AB模型可以明确建立系统内各个内生变量的当期结构关系，并且可以直观地分析标准正交随机扰动项对系统产生冲击后的影响情况，即 对系统的冲击影响情况。 就是所谓的“标准正交随机扰动项”。 在模型(10.31)中，矩阵A和B被称为正交因子分解矩阵。从模型(10.31)第二个等式可以看到，矩阵A将缩减式VAR模型中的扰动项 的向量进行转化，生成一个新的向量 。所以， 可以理解为n个互相独立的扰动项 通过一定的线性组合（通过矩阵B）而生成的。 2）AB模型的识别与估计 利用关系式 和 ，可得： （10.32） 模型的识别问题就是要寻找到 个约束条件。可以发现模型(10.32)的两侧表达式都是对称矩阵。 而通过以上对模型(10.32)性质的分析可以知道，SVAR的AB模型一旦设立，首先就对矩阵A和B中的系数施加了 个非线性约束条件。这样，要识别AB模型，实质上也就还剩下 个额外的约束条件需要加以限制。 一般来讲，剩下的 个约束条件可以考虑两种不同的限制方法，分别称为短期约束条件和长期约束条件。但这两种方法都是对矩阵