企业财务分析与控制白云霞.ppt

经营活动与经营决策 第六十三页，共一百二十三页。 应收账款和信用 应收账款上的投资=平均日销售额×平均收账期（ACP） 销售条款： 付款方式（分期、一次付款） 授信期限、额度 现金折扣和折扣期限 第六十四页，共一百二十三页。 总信用成本曲线 成本 信用宽松程度 机会成本 拒绝授信导致的销售额损失 总成本 最优授信规模 最低点 持有成本 授予信用导致的现金流失 第六十五页，共一百二十三页。 信用分析 信用5C分析 品德（Character）：客户履行债务的意愿。 能力（Capability）：客户以经营现金流量来偿还债务的能力。 资本（Capital）：客户拥有的资本储备。 担保（Collateral）：客户违约时的保护性资产。 条件（Conditions）：一般性的经营条件。 第六十六页，共一百二十三页。 沃尔评分法 亚历山大·沃尔：《信用晴雨表研究》 第六十七页，共一百二十三页。 监控应收账款：账龄分析表 第六十八页，共一百二十三页。 存货管理 降低存货周期 零缺陷 零存货 存货和客户分类分级管理 第六十九页，共一百二十三页。 ABC存货(客户）管理 第七十页，共一百二十三页。 确定顾客利润贡献度 第七十一页，共一百二十三页。 信用管理 集中账户付款 集中付款时间 应付账款管理 第七十二页，共一百二十三页。 第七十三页，共一百二十三页。 第七十四页，共一百二十三页。 第七十五页，共一百二十三页。 成本与费用 成本 为取得能为企业带来当期或未来效益的某种商品或劳务而付出的代价。 分为三类：直接材料、直接人工、制造费用 费用 为取得收入而付出的代价。 分为三类：销售费用、管理费用、财务费用 四、成本性态与本量利分析 第七十六页，共一百二十三页。 成本性态分析 从数量上具体掌握成本与作业量之间的因果关系规律。 成本性态分为三类 固定成本 变动成本 混合成本 第七十七页，共一百二十三页。 固定成本：总额在一定时间和一定产量范围内，不直接受产量动因变动的影响，而能保持不变的成本。 成 本 0 产量 总固定成本 成 本 0 产量 单位固定成本 第七十八页，共一百二十三页。 变动成本：在特定的产量范围内，其总额会随产量的变化而变动的成本。 成 本 0 产量 总变动成本 成 本 0 产量 单位变动成本 第七十九页，共一百二十三页。 总成本：变动成本和固定成本的合计数。 y——总成本；a——固定成本总额；b——单位变动成本；x——单位产销量。 第八十页，共一百二十三页。 本量利分析 通过对销售数量、销售单价、变动成本、固定成本等因素与利润指标的内在联系的分析，揭示它们之间相互关系和变动规律，协助企业管理当局进行项目规划和短期计划。 主要概念 单位边际贡献=单价－单位变动成本 边际贡献率=单位边际贡献/单价 盈亏临界点销售额=固定成本/单位边际贡献率 利润=（单价-单位变动成本)*销量-固定成本 =单位边际贡献*销量-固定成本 第八十一页，共一百二十三页。 经营杠杆：如果固定成本的比重比较高，则销售额的极小变化也会引起付息纳税前利润的较大变化。 对某设计公司本量利分析 第八十二页，共一百二十三页。 经营杠杆分析 第八十三页，共一百二十三页。 企业的全部经济活动是由一系列相互关联的作业（或者活动）组成。 每项作业都耗用一定的资源，产品或服务需要通过一系列的作业来完成，产品或服务的成本就是全部作业所消耗资源的总和。 作业管理的目的是不断消除浪费、实现持续改善、提高客户价值。 六、作业成本管理 第八十四页，共一百二十三页。 美国中部肯塔基疗养院，为十余个乡村的临终病人提供医疗服务，除提供医药服务外，还有社工、家庭救护人员、志愿者和专职教士。此外，还为病人的家庭提供18个月的丧亲项目。 部分支持成本的作业和成本动因 第八十五页，