投资学期末复习资料.pptVIP

投资期末复习资料第一页，共二十四页。 分析系统风险与非系统风险市场有效性：概念，成因，涵义分离性质：概念，意义资本资产定价模型：基本公式及其解释被动投资策略：概念及其运用第二页，共二十四页。 计算题两风险资产组合的收益与风险常数增长股利贴现模型保证金购买与卖空计算CAPM的基本计算应用免税债券等价收益率的计算第三页，共二十四页。 论述组合投资理论的分析思路CAPM的假设框架及其推导思路基础分析的框架与要点要求：框架完整，逻辑清晰，表达准确。第四页，共二十四页。 6.1 Diversification and Portfolio RiskFirm-specific riskDiversifiable, unique risk or nonsystematic riskRisk that can be eliminated by diversification.E.g. RD, management style. Market riskSystematic or Nondiversifiable riskRisk factors common to the whole economy (security market).Business cycle, inflation rate, interest rate, exchange rate…第五页，共二十四页。 8.1 Random W