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会计学1excel在财务管理中的运用常用财务函数 学习目标4.1 终值函数4.2 现值函数4.3 年金、本金和利息函数4.4 期数函数NPER( )4.5 折现率函数4.6 折旧计算函数本章小结主要概念和观念目录第1页/共49页 学习目标通过本章的学习，了解常用财务函数的种类，熟悉常用财务函数的使用方法，学会使用财务函数计算货币资金的时间价值、固定资产折旧等财务指标，为以后学习投资分析等内容打下基础。第2页/共49页 财务管理基本知识回顾货币的时间价值是货币随着时间的推移而形成的增值。1、复利的计算（1）复利终值：（利滚利）F = P (1+i)n例：现在存1万元，银行利率8％，复利计算，5年后的本利和是多少？F=10000×（1+8％）5＝14690(1+i)n —— 复利终值系数(F/P，i,n)可查阅“复利终值系数表”取得F=10000*1.469＝14690第3页/共49页 （2）复利现值P= F / (1+i)n＝F (1+i)-n例：要想5年后得到10万元，年利率10％，现在应存入的本金是多少？F=100000/（1+10％）5＝62090(1+i )-n —— 复利现值系数(P/F ,i,n)可查阅“复利现值系数表”取得P=100000×0.6209＝62090第4页/共49页 2023/1/662.年金的计算（年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项，如折旧、租金、利息、养老金、保险金等）（1）普通年金——每期期末收付A(1+i)n-2A(1+i)n-1 A A A A0 1 2 n-1 nA: 每年现金流i. . .现在A(1+i)第5页/共49页 2023/1/67①普通年金终值FA=A+A(1+i)+A(1+i)2+…+A(1+i)n-1=A(1+i)n-1i例：若每年年末存1万元，利率为8％，5年后的本利和是多少？=10000(1+8％)5-18％FA=58667年金终值系数F/A，i,n若查阅年金终值系数表，可得：FA=10000×5.8666＝58666第6页/共49页 2023/1/68②普通年金现值A／(1+i)2A／(1+i)n-1A／(1+i) A A A A0 1 2 n-1 nA: 每年现金流i. . .A／(1+i)nPA=A/(1+i)+A/(1+i)2+…+A/(1+i)n-1 +A/(1+i)n第7页/共49页 2023/1/69PA=A1-(1+i)-ni例：若某企业现在有一项投资选择——投资15000元，对方承诺未来每年年末返还给企业2000元，连续给10年，企业是否该进行这项投资？假设社会平均回报率为8％=20001-(1+8％)-108％PA=13420年金现值系数P/A，i,n若查阅年金现值系数表，可得：P＝2000×6.710＝13420＜15000，所以选择不投资意义：使不同时点上的资金在同一时点上进行比较，决策更加合理 第8页/共49页 2023/1/610第二章 财务管理的基本原理(2)预付年金——每期期初收付①预付年金终值 A A A A0 1 2 n-1 nA: 每年现金流i. . .现在A(1+i)n-2A(1+i)n-1A(1+i)A(1+i)n第9页/共49页 2023/1/611FA=A(1+i)+A(1+i)2+…+A(1+i)n-1 +A(1+i)n例：若每年年初存1万元，利率为8％，5年后的本利和是多少？=63359预付年金终值系数和普通年金终值系数的关系:期数+1，系数-1若查阅年金终值系数表（P618)，可得：FA=10000×6.3359＝63359=A(1+i)n+1-1i［］-1FA=10000×(1+8%)5+1-18%［］-1第10页/共49页 2023/1/612②预付年金现值 A A