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电力产业专题研究报告 一、行业发展概况及去产能效果分析 1.火电产业发展情况 火力发电，是通过发电动力装置，将可燃物在燃烧过程中产生的热能转换成电能的一种发电方式。火力发电企业的上游主要为煤炭、石?油、天然气等原材料行业以及发电设备行业，下游产业主要是电网公司、消?费者等流通及应用环节。其中，燃料成本占火电企业发电成本的?65%左右。?火电企业的燃料种类繁多，中国目前火电燃料以电煤为主。 中国煤炭资源丰富，是煤炭生产和消费大国，2018?年全国煤炭查明资源储量达?17086?亿吨，2019?年，中国的电煤产量超过了?38.46?亿吨，再次接近全球煤炭总产量的一半。中国近十年电煤产量保持在?30?亿吨以上，作为中国主要能源和重要原料，煤炭在一次能源的生产和消费构成中始终占据?一半以上比重，由此奠定了火力发电在国内电力行业中的重要地位。 2019?年全球煤炭总产量为?81.29?亿吨，同比上涨?0.5%。在碳排放量方面，2019?年中国碳排放量同样位居全球第一。中国作为最大的发展中国家，2019?年二氧化碳排放量达?98.26?亿吨，大?约等于美国的?2?倍、欧盟的?3?倍、俄罗斯的?4?倍。 在这样的背景下，去产能、降排放便显得具有必要性。中国将采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于?2030?年前达到峰值，努力争取?2060?年前实现碳中和。到?2030?年，中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比?2005?年下降?65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到?25%左右，风电、太阳能?发电总装机容量将达到?12?亿千瓦以上。 2.产业政策引导，去产能效果显著 在去产能方面，国务院及各省市出台了一系列煤炭去产能政策。2016?年?2?月?5?日，国务院发布煤炭行业去产能的纲领性文件国务院关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见，发改委发布通知进一步明确“276?个工作日”限产政策，并要求各地煤炭行业相关管理机构加强监察，加大休假休息日停产期间的检查力度，确保“276?个工作日”政策的落实。国家能源局发布指导意见要求?2016?年全年力争关闭落后煤矿?1000?处以上，合计产能约?6000?万吨。 供给侧改革以来，中国煤炭生产继续向资源优势区集中。随着山西、陕蒙地区交通条件的改善，以及坑口电厂建设导致产区煤炭消费量的增加，山西、?陕蒙在煤炭产销方面的核心地位已经实现持续强化。通过兼并重组，显着扩大煤炭企业平均规模、数量中低端煤矿数量明显减少，上下?游产业融合度明显提高。 电煤主要上市公司所在地分布中，山西、陕西、内蒙古、?北京等资源优势集中的地区，企业数量集中，在所有电煤企业中占比超?50%。 到“十四五”末，国内煤炭产量目标控制在?41?亿吨左右，煤炭消费量目标控制在?42?亿吨左右。同时要不断优化煤炭资源开发布局，近年来煤炭行业集中度正在不断提升，预计在“十四五”末期，煤炭资源禀赋集中的?14?个煤炭生产基地预计产量将达到?39.6?亿吨左右，占目标产量比?例为?96.6%。其中?2011?年到?2019?年之间，CR5?占比由?24%提升至?32.4%；CR10?占比由?35.6%提升至?44.8%。未来随着指导意见和当前的新?建产能进展，集中度提升速度会不断加速。 在地区分布方面，2020?年以来，新增产能主要集中在陕新等地，新疆优质产能的扩张速度在加快，预计晋陕蒙新等煤炭主产区新增优质产能将继续释放，地区分布集中会是大趋势。在政策引导下，落后煤炭产能还将进一步退出，像部分省份如山东、湖南、江西、重庆等地。从规划中可以看出，未来?产能的增量进一步向晋陕蒙集中。 产能优化的法律政策也在加大问责力度。为“从根本上消除事故隐患”，深化源头治理、系统治理和综合治理，完善和落实责任链条、制度成果、管理办法、重点工程和保障机制。同时，建立安全隐患排查和安全预防控制体系，扎实推进安全生产治理体系和治理能力现代化，进一步提高全国安全生?产整体水平，要加大煤矿产业结构调整力度，到?2022?年全国大型煤矿的占比将达到?70%以上。同时，要不断提高煤矿的机械化、信息化、自动化和智能化水平。使煤?矿采煤、掘井智能化工作面由目前的?280?处增加到?1000?处，这部分煤矿产?能将占到?10?亿至?15?亿吨，全国煤矿的一二级安全生产标准化的占比达到?70%以上。2023?年底要实现全国煤矿数量大幅减少、供给能力大幅?提高、安全生产能力大幅提高的目标。同时继续加强煤矿安全监管执法，加?快推进远程监控系统建设，提高煤矿安全的风险管控能力，进一步提升煤矿安全生产水平。 刑法修正案（十一）新增条款中“有发生重大伤亡事故或者其他严重后果的现实危险的，处一年以下有期徒刑、拘役或者管制”，这是中国刑法第一次对未发生重大伤亡事故或者未造成其它严重后果