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EXCEL在营运资金管理中的应用会计学第1页/共67页本章简介本章主要介绍：运用 Excel进行各营运资金管理的方法。 本章重点重点、难点现金管理，应收账款管理，存货管理。本章难点存货模型。9.1 现金管理9.3 存货管理9.2 应收账款管理第2页/共67页本章目录第3页/共67页9.1 现金管理9.1.1 现金管理概述9.2.2 最佳现金持有量决策第4页/共67页9.1.1 现金管理概述现金是企业中流动性最强的资产，这里的现金不仅包括企业的库存现金，还包括各种形式的银行存款、银行汇票、银行本票等。1企业进行现金管理的目标就是在流动性和盈利能力之间作出选择，以获取最大的整体利益。即是要在保证企业正常生产经营活动的前提下，尽可能地降低现金的储备量。23第5页/共67页9.1.2 最佳现金持有量决策1. 成本分析模型成本分析模型是通过分析持有现金的成本，将持有现金的总成本最低时的现金持有量作为最佳现金持有量。持有现金的成本主要有机会成本是企业为保持一定数额的现金资产， 而放弃将这些资产用于其他投资机会所获得的收益。现金持有量越多，机会成本越高。 1管理成本是企业为持有现金而发生的管理费用，如安全设施建造、管理人员工资等。管理成本一般不随现金持有量变化而变化。2短缺成本是企业由于缺乏必要的现金应付业务开支所需， 而使企业蒙受的损失或为此付出的代价。现金持有量越多，短缺成本越少。3通过计算比较各个现金持有量方案的总成本（机会成本、管理成本和短缺成本之和） ，选取总成本最低的方案为最优方案。 第6页/共67页例9-1 A 企业有 4 个现金持有方案，成本资料如图 9-1所示，确定最佳现金持有量。具体的操作步骤如下： 第一步：在 B8 单元格中输入公式“=SUM (B5:B7)” ，计算方案 A的持有总成本。第7页/共67页例9-1 A 企业有 4 个现金持有方案，成本资料如图 9-1所示，确定最佳现金持有量。具体的操作步骤如下： 第二步：复制公式到单元格区域 C8:E8，计算其余各方案持有总成本。 方案 B 的持有总成本最低，所以方案 B 为最佳现金持有量。第8页/共67页9.1.2 最佳现金持有量决策2. 存货模型存货模型也被称为鲍曼模型，是将企业现金持有量同持有的有价证券联系起来观察，通过比较不同现金持有量下现金相关总成本来确定现金最佳持有量。 存货模型假设：1企业在一定时期内对现金的需求是已知常数。 2单位时间的现金使用量是一个稳定的值，现金余额定期由最高点 Q 到 0 均衡变化，平均现金余额为 Q/2。 当现金耗尽时，企业可以出售有价证券，以便及时补充现金。 3第9页/共67页现金持有总成本 =机会成本+交易成本 =平均现金余额×有价证券利息率+交易次数×每次交易成本 用数学求最小值方法得出最佳现金持有量为：第10页/共67页例9-2 某企业预计在 1 年内经营所需现金总额为 10 000 000 元，准备用有价证券变现取得，每次买卖有价证券的交易成本为 100元， 证券市场年利率 6%，计算最佳现金持有量。具体的操作步骤如下： 第一步：建立存货分析模型，如图 9-2 所示。第11页/共67页例9-2 某企业预计在 1 年内经营所需现金总额为 10 000 000 元，准备用有价证券变现取得，每次买卖有价证券的交易成本为 100元， 证券市场年利率 6%，计算最佳现金持有量。具体的操作步骤如下： 第二步： 在单元格 B5 中输入公式“=SQRT (2*B2*B3/B4)” ，计算最佳现金持有量。在 B6 单元中输入公式“=B2/B5” ，计算一年内从有价证券转换为现金的次数。第12页/共67页9.2 应收账款管理9.2.1 应收账款管理概述9.2.2 信用标准决策9.2.3 信用条件决策9.2.4 收账政策决策第13页/共67页9.2.1 应收账款管理概述应收账款是企业应该收取而未收到的各种款项，包括应收账款、应收票据和其他应收款等。 应收账款管理的目标是：在发挥使用应收账款扩大销售，加强竞争力作用的同时，制定合理的应收账款信用政策，强化应收账款管理。应收账款成本包括机会成本：因投放于应收账款而放弃其他投资机会所能获取的收益。其影响因素有：应收账款数额、资金成本率和应收账款收账期。它们与机会成本呈正相关。1管理成本：企业因管理应收账款而发生的各项支出，包括对客户信用状况的调查费、收集整理信息费以及收账费用等。2坏账成本是因应收账款无法收回而产生的坏账损失。 3通过计算比较各个现金持有量方案的总成本（机会成本、管理成本和短缺成本之和） ，选取总成本最低的方案为最优方案。 第14页/共67页9.2.2 信用标准决策信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件， 通常以预期的坏账损失率表示。5C 评价法：品