企业对赌协议与并购业务的会计账务处理方法.pdf

企业对赌协议与并购业务的会计账务处理方法 股权收购和资产收购的法务和税务处理及例解 一、股权收购和资产收购的法务处理 （一）股权收购和资产收购的内涵 1、股权收购的内涵 所谓的股权收购,是指一家企业( 以下称为收购企业)购买另一家企业( 以下称 为被收购企业) 的股权, 以实现控制被收购企业的交易。从股权收购定义看, 股权收购交易的对象是被收购企业的股权。在股权收购过程中,涉及收购企 业、被收购企业及被收购企业股东三方。基于以上分析，实现对被收购企 业的控制是股权收购的重要特征。 股权收购与股权转让是有区别和联系的。两者的联系是股权收购是股权转 让的一部分，因为股权收购是被收购企业的股权转让给第三方企业，而股 权转让即包括被转让方企业的股东之间的股权转让，也包括被转让方企业 的股权转让给第三方企业。股权收购是站在收购方而言民事行为，而股权 转让是站在转让方而言的民事行为。 2 、资产收购的内涵 所谓的资产收购，是指一家企业（以下称为受让企业）以股权支付、非股 权支付或两者组合的支付对价形式，购买另一家企业（以下称为转让企业） 实质经营性资产的交易。在理解资产收购的概念时，要注意资产收购与一 般的资产买卖（或资产转让）和企业合并间的区别。 （1）资产收购与一般的资产买卖（或资产转让）的区别 资产收购是指涉及实质经营性资产的交易，与《企业会计准则第20 号——— 企业合并》第三条所称的业务合并相似，即一家企业必须是购买另一家企 业内部某些生产经营活动或资产的组合，该组合一般具有投入、加工处理 过程和产出能力，能够独立计算其成本费用或所产生的收入，但不构成独 立法人资格的部分。同时，企业在购买这些资产组合后，必须实际经营该 项资产，以保持经营上的连续性。比如，甲企业单纯购买乙企业的机器和 设备就不是资产收购，仅是一般的资产买卖或叫资产转让。 （2 ）资产收购与企业合并的区别 资产收购是一场企业与企业之间的资产交易，交易的双方都是企业。而企 业合并是一场企业与企业股东之间的交易，即合并方企业与被合并方企业 的股东之间就被合并企业进行的一场交易。因此，相对于企业合并而言， 资产收购不涉及法律主体资格的变更或者法律权利义务的概括承受，可以 避免被收购方向收购方转嫁债务。在资产收购中，只要购买方对所购资产 支付了合理对价，就不再承担被收购方的任何债务。这样就可有效避免因 出卖方债务不如实告知或者发生或有债务带来的债务风险。 （二）股权收购和资产收购应准备的法律资料 根据《企业重组业务企业所得税管理办法》（国家税务总局公告 2010 年第 4 号）第二十三条和第二十四条的规定，企业发生股权收购或资产收购业务， 应准备以下资料： 1、当事方的股权收购或资产收购业务总体情况说明，情况说明中应包括股 权收购或资产收购的商业目的； 2 、双方或多方所签订的股权收购或资产收购业务合同或协议； 3 、股权收购应由评估机构出具的所转让及支付的股权公允价值，资产收购 应由评估机构出具的资产收购所体现的资产评估报告； 4 、证明股权收购或资产收购符合特殊性税务处理条件的资料，包括股权比 例，支付对价情况，以及 12 个月内不改变资产原来的实质性经营活动和原 主要股东不转让所取得股权的承诺书等； 5 、工商等相关部门核准相关企业股权变更事项证明材料； 6 、税务机关要求的其他材料。 （三）收购前必须对被收购方进行尽职调查 一般而言，股权收购或资产收购通常涉及以下方面的风险： 1，法律风险：目标公司的主体资格、劳动用工，目标公司经营管理的合法 性、目标公司资产、债权债务等; 2 ，财务风险目标公司的资产状况、经营能力、经营状况、竞争能力等; 3 ，其他风险目标公司的技术能力、目标公司所涉及环境保护事项等。 基于规避收购风险的考虑，收购方在收购前必须聘请律师事务所或财务税 务顾问对被收购方进行全方位的尽职调查。 二、股权收购和资产收购的税务处理 在实务中，股权收购主要涉到企业所得税和印花税两个税种，而资产收购 主要涉及到增值税、营业税和企业所得税。笔者在此主要介绍股权收购和 资产收购的企业所得税处理。 （一）股权收购业务的企业所得税处理 《财政部、国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通 知》(财税〔2009 〕59 号) 的有关规定，股权收购业务的企业所得税处理分 为一般性税务处理和特殊性税务处理。 1、股权收购业务的一般性税务处理 （1）收购企业的税务处理 ①支付对价涉及的所得税处理 当收购企业支付的对价包括固定资产、无形资产等非货币资产时,虽然财税 〔2009 〕59 号文件未明确规定应确