私募股权基金尽职调查的内容,流程与方法.pdfVIP

私募股权基金尽职调查的内容，流程及方法 一，私募股权基金企业管理尽职调查的内容 企业管理尽职调查是私募股权基金为了更好的了解目标企业的真实情况，运用科学的方法对 目标企业如何进行人事管理、公司财务管理、安全保卫、保密工作、行政管理、合同管理、 研发管理、生产管理、采购管理、营销管理等企业管理以及企业的负责人和管理层的情况进 行调查核实，以评估企业的管理水平，以及如何确定投资应该在哪些方面对目标企业的管理 进行加强的一种调查方式。 企业并购的调查重点是法律文件的完备性，而对私募股权基金来说，企业管理尽职调查的重 点应该是与企业的经营生产相关的内容。 企业基本情况调查包括以下内容 1，企业历史沿革； 成立背景及情况介绍；企业成立以来股权结构的变化及增资和资产重组的情况；企业成立以 来主要发展阶段，以及每一阶段变化发展的原因； 2，企业成立以来业务发展、生产能力、盈利能力、销售数量、产品结构的主要变化情况； 3，企业对外投资情况，包括投资金额、投资比例、投资性质、投资收益等情况和被投资单 位情况介绍； 4 ，企业历年股利发放情况和现在的股利分配政策； 5，企业是否具有健全的股东会、董事会、监事会及各专业委员会等机构，各机构的职能是 是什么，会议制度是否健全，落实情况，多长时间开一次会议，会议记录等档案是否有专人 保管等； 6，企业董事会及监事会的构成；董事、监事及高级管理人员的简历；高级管理人员、董事 会及监事会成员在外兼职情况； 7，企业股东结构，主要股东情况介绍：包括背景介绍、股权比例、主要业务、注册资本、 资产状况、盈利状况、、经营范围和法定代表人等；企业和主要股东业务往来情况 （如原材 料供应、合作研究开发产品、专利技术和知识产权共同使用、销售代理等）、资金往来情况、 有无关联交易合同规范上述业务和资金往来及交易；企业主要股东对企业业务发展有哪些支 持，包括资金、市场开拓、研究开发、技术投入等； 8，企业附属企业 （厂）的有关资料，包括：名称、业务、资产状况、财务状况及收入和盈 利状况、对外业务往来情况；控股子公司的有关资料，包括：名称、业务、资产状况、财务 状况及收入和盈利状况、对外业务往来情况、资金和业务往来情况；企业与全资附属企业（厂）、 控股子公司在行政上、销售上、材料供应上、人事上如何统一进行管理； 9，主要参股公司或企业情况介绍 二，尽职调查的一般流程 1，立项 2，成立工作小组 3，拟定调查计划 4 ，整理/汇总资料 5，撰写调查报告 6，内部复核 7，递交汇报 8，归档管理 9，参与投资方案设计。 三，尽职调查的方法 1，实地考察企业资产和设施； 2，和目标企业管理层洽谈； 3，与目标企业有业务往来的银行、会计师、律师进行咨询交谈； 4 ，对目标企业的登记机关和所在地政府有关部门进行沟通； 5，联络目标企业以前以及现在的业务伙伴、客户、供应商；调查同类企业的市场份额； 6，行业中的其他私募股权基金的看法； 7，反向调查。通过目标企业的竞争对手等渠道全方位了解目标企业的真实情况。