第2章信用与信用制度.pptVIP

* 四、消费信用 1．消费信用的概念 ◆消费信用是银行及非银行金融机构、工商企业向消费者个人提供的用于满足其生活消费方面的货币需要的信用形式。 ◆消费信用按其性质来说有两种类型： （1）由工商企业以分期付款等形式向消费者提供； （2）由银行直接向消费者个人发放贷款，用以购买住房、支付旅游费用等。 第三十一页，共八十四页。 * 2．消费信用的形式 （1）赊销 （2）分期付款 （3）消费贷款 第三十二页，共八十四页。 * 3．消费信用的作用和影响 ◆积极作用：刺激内需，拉动经济增长 （1）可以提高人们的消费水平，缓解消费者有限的购买力与不断提高的生活需求的矛盾。 （2）可以促进消费品的生产与销售，有利于促进经济增长。 （3）可以调节市场供求关系。 第三十三页，共八十四页。 * ◆消极影响 （1）过度消费：引起供求矛盾与物价上涨； （2）经济泡沫，虚假繁荣，诱发经济危机。 我国的消费信用正式开始于1999年。 第三十四页，共八十四页。 * 第三十五页，共八十四页。 * 五、国际信用 ◆国际信用是一种国际之间发生的借贷行为。它包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信用。 ◆国际信用的种类 第三十六页，共八十四页。 * 国际商业信用 来料加工 补偿贸易 国际银行信贷 出口信贷 卖方信贷 买方信贷 进口信贷 政府间信用 国际信用 国际金融机构信贷 外国银行信贷 本国银行信贷 第三十七页，共八十四页。 * 六、其他信用形式 （一）民间信用 民间借贷是指 民间个体之间的货币资金或实物借贷。主要发生在小微企业与居民个人之间。 （二）合作信用 合作信用是指在一定范围内由出资人之间相互提供信用的形式，主要有信用合作社、互助储金会等。 第三十八页，共八十四页。 * （三）租赁信用 租赁信用是以出租固定资产而收取租金的一种信用形式，主要有金融租赁、服务租赁、信用租赁和平衡租赁等形式。 （四）股份信用 股份信用是股份公司通过发行股票筹集资金的一种信用形式。 第三十九页，共八十四页。 * 第三节 信用工具 一、信用工具的概念与特征 （一）信用工具的概念 信用工具又叫金融工具，是以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利，是资金供求双方进行资金融通时证明债权债务关系或所有权关系的合法凭证。 信用工具是资金或资本的载体，借助这个运载工具实现资金由供应者手中转移到需求者手中。 第四十页，共八十四页。 * （二）特征： （1）期限性。除活期存款单和股票两种信用工具没有明确的偿还期限外，其他信用工具均有确定的偿还期。 （2）流动性。流动性是信用工具转化为现金的能力。流动性和偿还期成反比。 （3）风险性。主要有：信用风险、市场风险和购买力风险三种。 （4）收益性。主要有两种：固定收益和即期收益。 第四十一页，共八十四页。 * ◆金融工具收益的三个口径： ①名义收益率，即信用工具的票面规定的利息与本金的比率。 ②即期收益率，是票面规定的收益与市场价格的比率。 ③实际收益率，指实际收益与市场价格的比率。 第四十二页，共八十四页。 * 某人以90元的价格购入一张已经流通1年，劵面价值为100元，年息率为8%的三年期企业债券，并持有该债券至到期日为止。则 ①名义收益率： 8% ②即期收益率：8/90=8.89% ③实际收益率：[8+（100-90）/2] ÷90=14.44% 第四十三页，共八十四页。 * 二、信用工具的分类 1、按偿还期限分为长期信用工具和短期信用工具。 （1）长期信用工具也称为资本市场信用工具，其偿还期限在1年以上，如公债券、股票等。 （2）短期信用工具也称货币市场信用工具，其偿还期限在1年以内，如票据、国库券、可转让的大额定期存单等。 第四十四页，共八十四页。 * 2、按发行者性质分为直接信用工具和间接信用工具。 （1）直接信用工具是指非金融机构，如工商企业、个人和政府为筹集资金而签发的信用凭证，如票据、股票、公司债券、国库券、公债券、抵押契约等。 （2）间接信用工具是指金融机构所发行的信用凭证，如银行券、存款单、人寿保险单、各种借据和银行票据等。 第四十五页，共八十四页。 * 3、按持有人是否拥有所投资资产的所有权分为债券