上市公司财务报表分析ch资产负债表及其分析.pptxVIP

上市公司财务报表分析ch资产负债表及其分析第1页/共32页Contents:1. 资产负债表的作用和结构2.流动资产及其分析3.长期资产及其分析4. 固定资产及其分析5. 无形资产及其分析6. 递延资产、其他长期资产和递延税款7. 负债——流动负债及其分析8. 负债——长期、短期、或有负债及其分析10. 股东权益及其分析与资产负债表比率分析第2页/共32页2.4.2 固定资产的分析方法（1）固定资产的折旧方法 上市公司可以选用年限平均法、工作量法、年数总和法、双倍余额递减法等折旧方法。在不考虑时间价值的情况下，不同的折旧方法所计提的折旧总额是相等的，只是在各期的分布不同。不同的折旧方法对上市公司的现金流没有直接影响，但对会计利润有时间上的影响。第3页/共32页1).年限平均法。年限平均法是指固定资产的原价减去净残值后的金额以其预计折旧年限为权数平均计算的一种方法。用公式表示如下:第4页/共32页 2).工作量法。根据固定资产实际作业量来计提折旧的一种方法。具体有工作小时法和行驶里程法，后者通常是运输设备计提折旧的一种方法。用公式表示如下:第5页/共32页3).年数总和法。年数总和法是指把各期期初固定资产尚可折旧年数除以全部折旧年限的加成总数作为各年的拆旧率的方法。其计算公式为：第6页/共32页 4).双倍余额递减法。双倍余额递减法是在不考虑固定资产残值的情况下，根据每年年初固定资产账面余额和双倍的年限平均折旧率计算固定资产折旧率的一种方法。其计算公式为：第7页/共32页（2）固定资产与营业外收支 在企业出现多余或闲置不用的固定资产时，可以将其出售。当出售固定资产的收入大于固定资产账面净值时，差额列为营业外收入；当固定资产出售低于固定资产账面净值时，差额列为营业外支出。第8页/共32页 在固定资产由于生产能力下降或技术进步原因进入报废清理时，企业会发生一些清理费用，同时还常会有一定的残值收入。清理的固定资产的账面净值加上清理费用再减去残值收入就是固定资产清理净损失。如果清理的残值收入大于固定资产的账面净值加上清理费用，则作为固定资产清理净收益。固定资产清理净损益计入营业外收入或支出。类似的，固定资产发生毁损及盘盈、盘亏产生的损益均列为营业外损益。第9页/共32页这些会计处理也是固定资产与存货的重要区别之一。上市公司由于固定资产而引起的营业外损益在报表附注中有较为详细的披露。了解固定资产与营业外损益的关系有助于进一步分析营业外收人和支出两项目。第10页/共32页（3）固定资产对上市公司未来的影响固定资产是决定企业生产能力的主要因素之一，尤其是制造行业的上市公司，因此对固定资产进行深入分析极为重要。固定资产的计价及摊销对上市公司期间收益的确定及财务状况的反映也有着十分重要的影响。在理想的情况下，固定资产在资产负债表上显示的净值应该是该固定资产可以给企业带来的现金流入的折现值。但在事实上，这难以做到。第11页/共32页阅读财务报告时有必要通过报表附注极其他资料，并结合相关的一市场、行业情况及技术动态去预测上市公司各类固定资产对企业未来现金流入的贡献能力。按这种贡献能力的不同可以将固定资产大致地分为以下两类：1).具有超值贡献能力的固定资产这类固定资产可能给企业带来的现金流入的折现值大于该固定资产在资产负债表上显示的净值(这种超值现象可以是特定的市场因素所致，如增值地段的房产、特定区域的土地使用权；也可以是由于会计处理的原因导致账面上没有净值，但对企业仍有进一步利用价值的固定资产等。第12页/共32页2).实际贡献能力较低的固定资产这类固定资产可能给企业带来的现金流入的折现值小于该固定资产在资产负债表上显示的净值，如由于技术进步较预期快而折旧计提不足的固定资产;也可能是本身价值状况较好，但在特定企业不能得到充分利用的固定资产。按《企业会计制度》规定，上市公司应当在期末或者至少在每年年度终了，对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可能给企业带来的现金流入的折现值低于账面价值的，应当将可收回金额低于其账面价值的差额作为固定资产减值准备。固定资产减值准备应按单项资产计提。按此规定执行，将有助于在资产负债表上披露实际贡献能力较低的固定资产的真实价值。第13页/共32页4). “在建工程”和“工程物资”在建工程是企业进行的固定资产有关的各项工程，包括固定资产新建工程、改建扩建工程、大修理工程等。资产负债表的在建工程项目反映了企业期末各项未完工程的全部支出；工程物资项目则反映企业各项工程尚未使用的工程物资的实际成本。在建工程往往金额巨大，是上市公司主要的投资行为之一。按规定，上市公司应在报表附注中详细披露在建工程的项目名称、期初期末金额、利息资本化金额、资金来源、工程进度及转入固定资产情况等。这些都有助