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信用条件 公司要求客户支付赊销款的条件。一般包括信用期限、现金折扣和折扣期限。比如：一笔价款为100 000元的交易，信用条件为（2/20，N/30） 二、信用标准与信用条件 第三十页，共七十四页。 信用期限的确定 企业产品销售量与信用期限之间存在着一定的依存关系。 通常，延长信用期限，可以在一定程度上增大销售量，从而增加毛利；但不适当地延长信用期限，就会给公司带来不良后果： ◆ 一是：使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增加； ◆ 二是：引起坏账损失的增加。 因此，公司必须权衡延长信用期限所引起的利弊得失，以便做出正确的决策。 二、信用标准与信用条件 第三十一页，共七十四页。 现金折扣与折扣期限的确定 企业应当核定多长的现金折扣期限？以及应给予客户多大程度的现金折扣？必须与信用期间及加速收款所得到的收益与付出的现金折扣成本结合起来考察。 ◆如果实行现金折扣政策所引发的加速收款的效果能够补偿现金折扣成本，企业就可以采取现金折扣或进一步改变当前的折扣方针； ◆如果实行现金折扣政策所带来的效果不能补偿现金折扣成本，企业则不宜采取现金折扣方针。 二、信用标准与信用条件 第三十二页，共七十四页。 三、收账政策与应收账款预测 收账政策 第三十三页，共七十四页。 2、坏账损失与收账费用 在收账政策中，主要变量之一就是收账费用数额，在其他条件不变的情况下，一定范围内收账费用越多，坏账损失就越少，并且平均收账期也越短。但这种关系不是线性的。 三、收账政策与应收账款预测 第三十四页，共七十四页。 3、应收账款预测 应收账款平均余额＝ 每日赊销额×信用期限 三、收账政策与应收账款预测 第三十五页，共七十四页。 三、收账政策与应收账款预测 4.应收账款风险的防范 ◆加强对客户偿还能力与信用状况的调查与分析； ◆做好日常的核算工作； ◆定期与客户对账，抓紧催收货款。 第三十六页，共七十四页。 5.应收账款的日常控制 （1）账龄分析 三、收账政策与应收账款预测 第三十七页，共七十四页。 （2）日常管理 确定合理的收账程序 确定合理的讨债方法 三、收账政策与应收账款预测 第三十八页，共七十四页。 四、应收账款决策的定量分析 即分析相关决策的成本-收益。 1、确定信用收益 =销售量的增加×单位边际贡献 =销售额的增加×边际贡献率 =销售额的增加×（1-变动成本率） 第三十九页，共七十四页。 2、确定信用成本 （1） 机会成本1：应收账款机会成本 应收账款机会成本 =应收账款占用资金×资本成本率 =应收账款平均余额×变动成本率×资本成本率 =日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本率 =年销售额÷360 ×平均收现期×变动成本率×资本成 本率 （2）机会成本2：增加存货的机会成本 存货机会成本=存货占用的资金×机会成本率 =存货占用量×单位变动成本×机会成本率 第四十页，共七十四页。 （3） 坏账成本=销售额×坏账损失率 （4） 收账费用 （5） 现金折扣成本=享受折扣的销售额 ×折扣的百分比 此外，还可进一步考虑销售增加引起存货增加，从而又引起的应付账款增加而节约的资金。 见例1 第四十一页，共七十四页。 存货的含义：是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或劳务过程中耗用的材料和物料等。 第四十二页，共七十四页。 管好存货的意义： ①对存货进行管理，可以向各职能部门和各级单位提供管理信息。 ②只有通过存货管理，才能实现存货效益最大化。 ③存货管理不仅有利于提高企业的经济效益，而且有利于整个国民经济的稳定和发展。 第四十三页，共七十四页。 存货的功能： ①储存必要的原材料，可以保证生产正常进行。 ②储备必要的在产品，有利于组织均衡、成套性的生产。 ③储备必要的产成品，有利于产品销售。 第四十四页，共七十四页。 存货成本包括： ①采购成本。 ②订货成本。 ③储存成本。 第四十五页，共七十四页。 核定存货资金定额的要求： ①保证生产经营的合理需求，节约使用流动资金。 ②存货资金计划指标应当同产销计划指标及其他计划指标保持衔接。 ③要有科学的计算根据，采用合理的计算方法。 ④核定存货资金定额工作还应当实行统一领导、分级管理的原则，采取群众路线的方法。 第四十六页，共七十四页。 实行存货归口分级管理主要的作用： ①有利于调动各职能部门、各级单位和职工群众管好用好存货的积极性和主动性，把存货管理同生产经营管理结合起来。 ②有利于财务部门面向生产，深入实际，