风险管控的基础.docx

PAGE PAGE 10 风险管控的基础 风险控制的四种基本方法是：风险回避、损失控制、风险转移和风险风险 风险控制的四种基本方法是：风险回避、损失控制、风险转移和风险风险 控制 保留。 损失控制 损失控制 损失控制不是放弃风险，而是制定计划和采取措施降低损失的可能性或者 是减少实际损失。控制的阶段包括事前、事中和事后三个阶段。事前控制的目的主要是为了降低损失的概率，事中和事后的控制主要是为了减少实 是减少实际损失。控制的阶段包括事前、事中和事后三个阶段。事前控制 的目的主要是为了降低损失的概率，事中和事后的控制主要是为了减少实 际发生的损失。 风险转移 风险转移，是指通过契约，将让渡人的风险转移给受让人承担的行为。通过风险转移过程有时可大大降低经济主体的风险程度。风险转移的 风险转移，是指通过契约，将让渡人的风险转移给受让人承担的行为。 通过风险转移过程有时可大大降低经济主体的风险程度。风险转移的 主要形式是合同和保险。 （1）合同转移。通过签订合同，可以将部分或全部风险转移给一个 （1）合同转移。通过签订合同，可以将部分或全部风险转移给一个 或多个其他参与者。 （2）保险转移。保险是使用最为广泛的风险转移方式。 （2）保险转移。保险是使用最为广泛的风险转移方式。 风险回避 风险回避 弃风险行为的同时，往往也放弃了潜在的目标收益。所以一般只有在以下情况下才会采用这种方法：风险回避是投资主体有意识地放弃风险行为，完全避免特定的损失风险。简单的风险回避是一种最消极的风险处理办法，因为投资者在放 弃风险行为的同时，往往也放弃了潜在的目标收益。所以一般只有在 以下情况下才会采用这种方法： （1）投资主体对风险极端厌恶。 （1）投资主体对风险极端厌恶。 （2）存在可实现同样目标的其他方案，其风险更低。 （3）投资主体无能力消除或转移风险。 （3）投资主体无能力消除或转移风险。 （4）投资主体无能力承担该风险，或承担风险得不到足够的补偿。 （4）投资主体无能力承担该风险，或承担风险得不到足够的补偿。 风险保留 风险保留，即风险承担。也就是说，如果损失发生，经济主体将以当时可利用的任何资金进行支付。风险保留包括无计划自留、有计划自 风险保留，即风险承担。也就是说，如果损失发生，经济主体将以当 时可利用的任何资金进行支付。风险保留包括无计划自留、有计划自 我保险。 无计划自留。 指风险损失发生后从收入中支付，即不是在损失前做出资金安 排。当经济主体没有意识到风险并认为损失不会发生时，或将意识到 排。当经济主体没有意识到风险并认为损失不会发生时，或将意识到 的与风险有关的最大可能损失显著低估时，就会采用无计划保留方式 的与风险有关的最大可能损失显著低估时，就会采用无计划保留方式 承担风险。一般来说，无资金保留应当谨慎使用，因为如果实际总损失远远大于预计损失，将引起资金周转困难。 承担风险。一般来说，无资金保留应当谨慎使用，因为如果实际总损 失远远大于预计损失，将引起资金周转困难。 （3）有计划自我保险。 （3）有计划自我保险。 指可能的损失发生前，通过做出各种资金安排以确保损失出现后能及 时获得资金以补偿损失。有计划自我保险主要通过建立风险预留基金的方式来实现。 编辑本段风险管理与控制—斯坦福的一堂“赌博课”一场“赌博” 时获得资金以补偿损失。有计划自我保险主要通过建立风险预留基金 的方式来实现。 编辑本段风险管理与控制—斯坦福的一堂“赌博课” 一场“赌博” 一场“赌博”在进行：如果猜对，游戏者，可获60 一场“赌博”在进行：如果猜对，游戏者，可获60 美元；如果猜错， 什么都没有。 “如果需要花费 20 美元，有谁愿意买这个机会?”伯克罗宾逊发问。 咨询界泰斗 Strategic Decisions Group 咨询界泰斗 Strategic Decisions Group 董事合伙人，在应用最尖端 手段进行商业和投 资决策方面拥有丰富经验。 台下坐着的，是远渡重洋来到这里求学的 30 多国学员。现在，他们的大脑正进入决策的第十阶段——选择。 此前，罗宾逊已用硬币说明可用“决策树’’帮助实施“决策的结构 此前，罗宾逊已用硬币说明可用“决策树’’帮助实施“决策的结构 化”。如对硬币朝面的不确定性，大家都知道成功率为 50。而当硬币变成一枚落地时针头朝向可能存在倾向性的图钉时，谁还愿支付 化”。如对硬币朝面的不确定性，大家都知道成功率为 50。而当硬 币变成一枚落地时针头朝向可能存在倾向性的图钉时，谁还愿支付 但谁也没有想到，第一个掏出 20 美元放到罗宾逊手上的；是浙江新台州律师事务所主任项先权，这位常年处理经济纠纷案件的高级律师。20 美元买这个投资机会? 赌，还是不赌?在这个瞬息万变的世界，就充满不确定性的未来作出抉择，是企业家常